Owijanie surowców: sztyc rośnie na zakładach o obniżki stóp, podczas gdy ropa rośnie z obaw o podaż

Ceny złota wzrosły w środę, gdy traderzy spodziewali się kolejnej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną USA jeszcze w tym miesiącu.

Srebro spadło z rekordowych poziomów ponad 59 dolarów za uncję wcześniej tego dnia. Jednak ceny nadal były nieco wyższe niż przy poprzednim zamknięciu sezonu.

Ceny ropy rosły, gdy Rosja oświadczyła, że rozmowy z USA w Moskwie nie doprowadziły do kompromisu w sprawie potencjalnego porozumienia pokojowego z Ukrainą.

Ceny miedzi przekroczyły w środę próg 11 400 dolarów za tonę, gdy napięcie podaży nadal wzmacniało nastroje.

Złote wspinaczki

Ceny złota wzrosły po opublikowaniu w środę Narodowego Raportu o Zatrudnieniu ADP w USA.

Firmy prywatne w USA straciły 32 000 pracowników, poinformowała w środę firma zajmująca się przetwarzaniem płac ADP, co wskazuje na dalsze spowolnienie na rynku pracy.

Obawy dotyczące krajowego rynku pracy nasiliły się, gdy ADP zgłosiło znacznie gorszy niż oczekiwano spadek liczby pracowników.

Ten spadek stanowi znaczące pogorszenie względem październikowego zrewidowanego wzrostowego wzrostu o 47 000 pozycji, znacznie odbijając konsensus Dow Jones dotyczący wzrostu o 40 000.

Dane prawdopodobnie utorują drogę do obniżenia stóp procentowych przez amerykański Fed podczas posiedzenia pod koniec tego miesiąca.

Niższe stopy procentowe dobrze wróżą surowcom nierentownym, takim jak złoto i srebro.

Silver osiągnął nowy rekord w historii, przekraczając po raz pierwszy 59 dolarów za uncję.

Jednak znaczna zmienność rynku nadal stanowi wyzwanie dla traderów chcących wykorzystać tę wzlotę.

Obecnie powszechne są przedziały w ciągu dnia od 200 do 300 ticków, co sprawia, że surowca ten bardziej przypomina zmienną "meme akcję" niż tradycyjną transakcję towarową, według starszego analityka rynku Trade Market, Davida Morrisona.

Wzrost ropy

Rosja ogłosiła, że rozmowy z amerykańskimi urzędnikami w Moskwie nie przyniosły rezultatu kompromisu dotyczącego potencjalnego porozumienia pokojowego na Ukrainie, co mogłoby doprowadzić do złagodzenia sankcji wobec rosyjskiego przemysłu naftowego.

W chwili pisania tego tekstu cena ropy naftowej West Texas Intermediate wynosiła 59,09 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,8%, podczas gdy Brent wynosił 62,86 USD za baryłkę, czyli wzrost o 0,7%.

Po pięciogodzinnym spotkaniu prezydenta Rosji Władimira Putina z najwyższymi amerykańskimi wysłannikami, rząd rosyjski ogłosił w środę, że obie strony nie osiągnęły kompromisu.

Rynki ropy obecnie skupiają się na wyniku tych rozmów, ponieważ potencjalne porozumienie mogłoby skutkować zniesieniem sankcji wobec znaczących rosyjskich firm naftowych, takich jak Rosnieft i Lukoil.

Zniesienie tych sankcji z kolei uwolniłoby ograniczone dostawy ropy.

We wtorek Putin twierdził, że europejskie mocarstwa utrudniają amerykańskie wysiłki na rzecz pośredniczenia w zawarciu porozumienia pokojowego.

Twierdził, że proponowane rozwiązania zostały celowo opracowane tak, by były "absolutnie nie do przyjęcia" dla Moskwy.

Szersze geopolityczne implikacje wojny zostały ostatnio podkreślone przez ukraińskie ataki wymierzone w rosyjską infrastrukturę eksportową ropy wzdłuż wybrzeża Morza Czarnego.

Analitycy twierdzą, że ryzyko geopolityczne wzrosło po ostatnich wydarzeniach, w tym po atakach Ukrainy na dwa sankcjonowane rosyjskie tankowce na Morzu Czarnym w zeszłym tygodniu.

Dodatkowo prezydent Putin oświadczył we wtorek, że Rosja podejmie działania przeciwko tankowcom z krajów wspierających Ukrainę.

"Pod względem wykresów ropa naftowa nadal notuje się bokiem, z lekkim nachyleniem na spadek," powiedział Morrison.

Miedź

"Miedź i inne metale bazowe notują dziś rano wzrost, gdy rynek przetwarza mieszankę sezonowej chińskiej miękkości i utrzymującej się fizycznej napięcia, które podtrzymują perspektywę wzrostową," powiedział Neil Welsh, szef działu metali w regulowanym przez FCA multi-asset broker Britannia Global Markets, w komentarzu mailowym.

Osłabiające zapotrzebowanie ze strony chińskich producentów wraz ze zbliżającą się zimą zmniejszyło natychmiastową presję importową i doprowadziło do niższej premii na Yangshan.

Pomimo tej krótkoterminowej ulgi, dyskusje na konferencji w Szanghaju oraz trwające negocjacje między hutami a górnikami podkreślają, że stres związany z dostawami surowców pozostaje fundamentalnym, strukturalnym problemem.

Natychmiastowe napięcie na rynkach katod nie zostanie całkowicie złagodzone przez nowe źródła dostaw, takie jak nadchodząca huta Kamoa Kakula w Demokratycznej Republice Konga, choć w dłuższej perspektywie będzie ona oferować pomoc.

W chwili pisania tego tekstu trzymiesięczny kontrakt miedzany na London Metal Exchange wynosił 11 462 dolarów za tonę, co stanowi wzrost o 2,5% w porównaniu z poprzednim zamknięciem. Kontrakt osiągnął rekordową wartość 11 486,95 dolarów za tonę.