ETF SCHD wciąż zawodzi: kup zamiast tego SPYI?

Blue-chip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) miał trudny rok, gdy inwestorzy pozbyli się akcji wartościowych na rzecz dynamicznych firm technologicznych, takich jak Nvidia, Palantir i Micron.

ETF SCHD osiągnął łączną stopę zwrotu na poziomie zaledwie 4,68%, podczas gdy indeksy SandP 500 i Nasdaq 100 wzrosły odpowiednio o 22% i 17%. Ten artykuł analizuje, dlaczego ETF SCHD zawiódł w tym roku oraz dlaczego SPYI jest lepszym funduszem.

Dlaczego ETF SCHD zawiódł

Chociaż SCHD jest uwielbianym ETF-em, jego wyniki w ostatnich latach nie były dobre. Trzyletnia stopa zwrotu wyniosła zaledwie 20%, podczas gdy Nasdaq 100 i SandP 500 przyniosły odpowiednio 120% i 78%.

Ten wynik zbiegł się z pojawieniem się branży AI i gwałtownym wzrostem inwestycji. To wydarzenie odmieniło amerykański krajobraz inwestycyjny, tworząc kilka firm wycenionych na ponad 1 bilion dolarów.

Nvidia niedawno przekroczyła poziom 5 bilionów dolarów , podczas gdy Google zbliża się teraz do poziomu 4 bilionów. Inne firmy, takie jak Palantir, Amazon i Microsoft, odniosły w tym okresie sukces.

Dla porównania, ETF SCHD składa się głównie z firm z tradycyjnych branż. Energia jest największym składnikiem, stanowiąc ~20% udziałów, co jest godne uwagi, ponieważ ropa naftowa i gaz ziemny cofnęły się. Ropa spadła, ponieważ żyjemy w erze obfitości.

Produkty konsumenckie, opieka zdrowotna i przemysł to również duże nazwiska w ETF SCHD. Niektóre z tych firm zostały negatywnie dotknięte przez cła Donalda Trumpa.

Czołowymi firmami w ETF SCHD są czołowe marki takie jak Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola i Pepsi. Wszystkie te nazwiska to renomowane nazwiska, które mają na koncie wypłaty dywidend. Jednak ich wyniki nie dorównują wynikom wielkich firm technologicznych.

ETF SPYI to lepszy zakup

Dla inwestorów zainteresowanych dywidendami rentowność 3,77%, którą oferuje ETF SCHD, nie wystarcza. Ponadto inwestowanie w obligacje rządowe o niskim ryzyku przynosi wyższy zwrot.

Dlatego jedną z najlepszych alternatyw do rozważenia jest NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI jest droższy niż SCHD dzięki wskaźnikowi kosztów 0,68%.

Jednak historia pokazuje, że z czasem osiąga lepsze wyniki niż SHD. Trzyletnia stopa zwrotu wynosi 58%, podczas gdy SCHD wynosiła 20%.

Podobna rozbieżność miała miejsce w tym roku, gdy SCHD zwrócił 4,98% w porównaniu do 15% SPYI. Wynika to częściowo z faktu, że SPYI ma stopę dywidendy na poziomie 12%, co pomaga zrekompensować wysoki koszt.

SPYI stosuje podejście covered call, najpierw inwestując w firmy z indeksu SandP 500, takie jak Nvidia, Apple, Microsoft i Alphabet. Następnie wystawia opcje kupna na indeks, które dają mu miesięczną premię, którą wykorzystuje do finansowania dywidendy.

Fundusz stosuje także inne metody, aby zwiększyć swoje zwroty. Najbardziej znane jest podejście tax loss harvesting, w którym straty w niektórych inwestycjach są wykorzystywane do pokrycia zysków podlegających opodatkowaniu. To podejście wyjaśnia, dlaczego ETF SPYI często przewyższa inne covered call ETF-y, takie jak JEPI.

Idealnie byłoby, gdyby najlepsze ETF-y do inwestowania miały nazwy generyczne, takie jak VOO i QQQ. To wszystko są niedrogie fundusze, które mają długą historię dobrych sukcesów. Jeśli jednak interesuje Cię fundusz cukierkowy dla boomerów, SPYI jest jednym z najczęściej polecanych przez analityków.