Akcje sektora medycznego określane jako "ostateczne zabezpieczenie" przeciwko korektie AI

Arnaud Girod, szef działu ekonomii i strategii międzyaktywności Kepler Cheuvreux, zaleca zdobycie lub zwiększenie ekspozycji na akcje sektora zdrowia, jeśli obawiasz się pęknięcia bańki AI w 2026 roku.

Eksperci, w tym inwestor "Big Short" Michael Burry, zaalarmowali o wycenach zbyt rozciągniętych dla akcji sztucznej inteligencji w ostatnich miesiącach.

Jednak opieka zdrowotna oferuje inwestorom "dokładne przeciwieństwo" wchodząc w nowy rok, powiedział Girod w dzisiejszym wywiadzie dla CNBC . W rzeczywistości sektor ten może być "ostatecznym zabezpieczeniem" przed korektą AI, dodał.

Dlaczego akcje sektora medycznego są zabezpieczeniem przed korektą AI

Według Arnauda Giroda firmy medyczne są strukturalnie zabezpieczone przed ryzykiem zakłóceń związanych z AI.

W przeciwieństwie do firm technologicznych, których modele biznesowe opierają się na szybkich cyklach innowacji, franczyzy opieki zdrowotnej opierają się na kluczowych ramach popytu i regulacji.

W CNBC zalecał inwestorom poszukiwanie akcji, które "nie zostaną zagrożone przez zakłócenia AI", ale potrafią wykorzystać tę technologię do zwiększenia wydajności.

AI już pomaga producentom leków usprawniać badania kliniczne, obniżać koszty i przyspieszać innowacje. Ta podwójna dynamika – ochrona przed zakłóceniami i potencjalny wzrost efektywności – sprawia, że akcje służby zdrowia są wyjątkowo pozycjonowane jako zabezpieczenie.

Na rynku, gdzie sztuczna inteligencja napędza niemal 40% wyników akcji w USA, opieka zdrowotna oferuje stabilność, odporność, dywersyfikację i trwałość, zauważył Girod.

Girod jest szczególnie wobec europejskich akcji sektora opieki zdrowotnej

Kepler Cheuvreux jest szczególnie pozytywnie nastawiony na europejskie akcje sektora zdrowia na początku 2026 roku.

Jej starszy strateg niedawno podniósł nazwę opieki zdrowotnej opartą na UE do "silnie nadważona" – powołując się na poprawę widoczności firm farmaceutycznych po latach trudności w polityce i taryfach.

Kwartalny podręcznik firmy podkreślał, że trendy demograficzne, takie jak starzejące się populacje i rosnące wskaźniki otyłości, zapewniają długoterminowe wsparcie strukturalne europejskim akcjom sektora opieki zdrowotnej.

Przy mniej groźnych taryfach i łagodniejszych reformach cen leków, Girod widzi nowy impet przed sobą.

Szczególnie nastawioną jest na BB Biotech (SWX: BION) – specjalistyczny pojazd oferujący skoncentrowany dostęp do innowacyjnych nazw biotechnologicznych.

Kepler poleca BB Biotech do specjalistycznej ekspozycji

BB Biotech jest jednym z najlepszych ekspertów Kepler Cheuvreux ze względu na zdyscyplinowany model inwestycyjny i dotychczasowe osiągnięcia.

BION celuje w 15% roczny zwrot, inwestując globalnie w szybko rozwijające się firmy biotechnologiczne rozwijające przełomowe terapie. Do 10% przeznaczył także na prywatne firmy, umożliwiając wczesną ekspozycję na obiecujące technologie.

Mocne strony to jej wiecznie zielona struktura, historia wczesnych zakładów na leki transformacyjne oraz solidny proces due diligence. Zdrowa stopa dywidendy na poziomie 3,93% czyni ją jeszcze bardziej atrakcyjną dla inwestorów skupionych na dochodach.

Według Arnauda Giroda, BION uosabia odporność i potencjał rozwoju sektora opieki zdrowotnej, czyniąc go strategicznym zabezpieczeniem przed turbulencjami rynkowymi napędzanymi przez AI.

Dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji, stabilności i długoterminowego potencjału wzrostu, stanowi to atrakcyjna okazja do zrównoważenia ryzyka przy jednoczesnym wykorzystaniu innowacji.