Todd Combs opuszcza Berkshire, by kierować głównym wysiłkiem JPMorgan w zakresie bezpieczeństwa narodowego

Doświadczony menedżer inwestycyjny Todd Combs opuszcza Berkshire Hathaway, by dołączyć do JPMorgan Chase, co stanowi jeden z najważniejszych ruchów kierowniczych w amerykańskich finansach, gdy Warren Buffett przygotowuje się do wycofania się z zarządzania konglomeratem wartym 1,1 biliona dolarów.

JPMorgan poinformował w poniedziałek, że Combs poprowadzi nową Strategiczną Grupę Inwestycyjną banku, co jest pierwszym krokiem w wykorzystaniu kapitału o wartości 10 miliardów dolarów, będącego częścią jego szeroko zakrojonej inicjatywy bezpieczeństwa i odporności o wartości 1,5 biliona dolarów.

Program ma na celu ukierunkowanie inwestycji na sektory uznawane za kluczowe dla gospodarki i bezpieczeństwa narodowego USA.

Pozycje JPMorgan do długoterminowych inwestycji w papiery wartościowe

Bank ogłosił inicjatywę w październiku, przedstawiając plany ułatwienia inwestycji o wartości 1,5 biliona dolarów w ciągu najbliższej dekady w sektorach obrony, lotnictwa, opieki zdrowotnej, energetycznej i innych branżach, które są kluczowe dla wzmocnienia łańcuchów dostaw i zdolności krajowych.

Na ten temat JPMorgan zapowiedział, że bezpośrednio zainwestuje 10 miliardów dolarów w firmy, które uważa za strategicznie istotne.

"Todd Combs to jeden z największych inwestorów i liderów, jakich znam, skutecznie zarządzając inwestycjami razem z najbardziej szanowanym i odnoszącym sukcesy inwestorem długoterminowym naszych czasów, Warrenem Buffettem," powiedział Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan.

Combs, członek zarządu JPMorgan przez prawie dekadę, zrezygnował z funkcji dyrektora, by objąć nową funkcję wykonawczą w przyszłym miesiącu.

Grupa Inwestycji Strategicznych będzie działać w ramach Banku Komercyjnego i Inwestycyjnego JPMorgan oraz jego działu zarządzania aktywami i majątkiem, identyfikując możliwości zarówno wśród klientów z rynku średniego, jak i dużych przedsiębiorstw.

Bank poinformował, że Combs będzie prowadzić działania na rzecz przejmowania udziałów wspierających ekspansję w sektorach o wysokim priorytecie.

Buffett, przewodniczący Berkshire, publicznie poparł tę decyzję, nazywając zatrudnienie JPMorgan "dobrą decyzją" i zauważając, że Combs odchodzi, by przyjąć "interesującą i ważną pracę".

Todd Combs: jeden z najbardziej zaufanych zastępców inwestycyjnych Buffetta

Odejście Combsa następuje w czasie szerszej zmiany kierownictwa w Berkshire, kilka tygodni po tym, jak Buffett powiedział, że spodziewa się "przejść do ciszy", przygotowując się do przejścia na emeryturę jako dyrektor generalny w 2026 roku.

Greg Abel, obecnie wiceprzewodniczący nadzorujący operacje nieubezpieczeniowe, ma objąć tę główną rolę.

Combs stał się jednym z najbardziej zaufanych zastępców inwestycyjnych Buffetta od momentu dołączenia do Berkshire w 2010 roku z jego funduszu hedgingowego Castle Point.

Był postrzegany jako potencjalny przyszły dyrektor ds. inwestycji, odpowiedzialny za cały portfel akcji Berkshire o wartości 283 mld dolarów, a z czasem zaczął zarządzać dziesiątkami miliardów dolarów inwestycji wraz z innym zastępcą Tedem Weschlerem.

Wraz z Tedem Weschlerem stopniowo przejmował coraz większą odpowiedzialność za rozległy portfel akcji, w tym główne udziały w Apple, Bank of America i Coca-Cola.

Jego mianowanie na stanowisko dyrektora generalnego Geico w 2019 roku dodatkowo umocniło jego pozycję w grupie.

Po odejściu Combsa pojawiają się pytania, jak będą się rozwijać decyzje inwestycyjne po odejściu Buffetta.

Berkshire nie określiło zmian w zarządzaniu swoimi udziałami, choć oczekuje się, że Weschler pozostanie kluczową postacią.

Geico zyskuje nowe przywództwo wraz z przyspieszeniem planowania sukcesji

Berkshire szybko zajęło się wypełnieniem luki kierowniczej w Geico, mianując wieloletnią dyrektorkę Nancy Pierce na stanowisko dyrektora generalnego.

Pierce, który dołączył do ubezpieczyciela w 1986 roku i ostatnio pełnił funkcję dyrektora operacyjnego, jest uważany za stały wybór wewnętrzny.

Ogłoszono kilka innych istotnych zmian.

Marc Hamburg, dyrektor finansowy Berkshire przez 40 lat, przejdzie na emeryturę w czerwcu 2027 roku, a jego następcą zostanie Charles Chang, obecnie CFO Berkshire Hathaway Energy.

Adam Johnson, CEO NetJets, obejmie nową rolę nadzorowania produktów konsumenckich, usług i handlu detalicznego Berkshire.

Te przetasowania podkreślają skalę przemiany, z jaką czeka Berkshire w miarę zbliżania się końca ery Buffetta — oraz to, jak odejście Combsa dodaje kolejną warstwę złożoności do przyszłej strategii inwestycyjnej grupy.