5 inwestorów defensywnych kupuje przed decyzją Fed o obniżce stóp procentowych

W związku z tym, jak Rezerwa Federalna ma ogłosić w środę swoją ostateczną decyzję polityczną na 2025 rok, inwestorzy rotują w pozycjach defensywnych.

Bardziej niż możliwość obniżki stóp (która według ostatnich szacunków wynosi około 90%), traderzy obawiają się, czy bank centralny zasygładuje dalsze złagodzenie stóp, czy też zajmie twardsze stanowisko.

Ta niepewność wywołała odnowiony popyt na akcje, które pozostają stabilne niezależnie od warunków gospodarczych.

Oto pięć nazwisk, które zyskują na popularności wśród traderów szukających schronienia przed potencjalną zmiennością.

5 akcji zyskujących na popularności przed decyzją Fed

1. Johnson and Johnson wyróżnia się jako klasyczny defensywny filar.

Gigant farmaceutyczny i medyczny podnosi dywidendę przez 63 kolejne lata i obecnie osiąga 2,58% rentowności, z roczną wypłatą 5,20 USD za akcję.

JNJ notowany jest w okolicach 202,50 USD przy rozsądnym wskaźniku wypłat na poziomie około 50%, co pozostawia miejsce na przyszłe wzrosty.

2. Coca-Cola oferuje podobne schronienie, ponieważ imperium napojowe KO generuje przewidywalne przychody z produktów, które ludzie kupują w okresie boomu lub upadku.

Jego globalny zasięg i ugruntowane portfolio marek zapewniają moc cenową nawet wtedy, gdy konsumenci zaostrzają wydatki.

Spółka utrzymuje jedną z najsilniejszych historii dywidend na Wall Street i obecnie przynosi rentowność na poziomie około 3,0%, co jest atrakcyjne dla inwestorów nastawionych na zyski, którzy szukają stabilności podczas zmienności stóp procentowych.

3. Procter and Gamble dominuje na rynku produktów gospodarstwa domowego i pielęgnacji osobistej na całym świecie, z markami, które budzą lojalność niezależnie od warunków ekonomicznych.

Analitycy oceniają PG jako "Kup" z 12-miesięcznym celem cenowym na 174,43 USD, co sugeruje wzrost o 26% w porównaniu z obecnymi poziomami w okolicach 139,50 USD.

Firma konsekwentnie zwiększa dywidendy i może się pochwalić silnym generowaniem wolnych przepływów pieniężnych.

4. Duke Energy reprezentuje atrakcyjność sektora użyteczności publicznej dla inwestorów defensywnych. DUK przynosi rentę 3,56% z roczną dywidendą w wysokości 4,26 USD i może się pochwalić 20 kolejnymi latami wzrostu dywidend.

Firma obsługuje prawie 10 milionów klientów na południowym wschodzie USA, oferując przewidywalne, regulowane przychody oraz prognozowany wzrost zysków na poziomie 5–7% do 2028 roku.

5. NextEra Energy, największy w kraju operator odnawialnych źródeł energii i energii jądrowej, osiąga 2,91% zysków, a planuje zwiększyć dywidendy o 10% rocznie do 2026 roku.

NEE przewyższa DUK w ciągu ostatniej dekady, korzystając z rosnącego zapotrzebowania na energię ze strony centrów danych i infrastruktury AI.

Goldman Sachs prognozuje, że zapotrzebowanie na energię w centrach danych może wzrosnąć o 160% do 2030 roku.

Szukając schronienia, zanim Powell przemówi

Akcje defensywne zazwyczaj amortyzują portfele, gdy stopy procentowe lub makroekonomiczne zaskakują rynki.

Historia pokazuje, że akcje sektora opieki zdrowotnej, spółek podstawowych i użyteczności publicznej zwykle dobrze się trzymają podczas tygodni decyzyjnych Fed.

Stopy dywidendy na tej liście, w zakresie od 2,6% do 3,6%, również przemawiają do inwestorów dochodowych, którzy obawiają się, że rentowności obligacji skarbowych nie mogą wzrosnąć dalej, jeśli Fed zasygnalizuje cierpliwość wobec przyszłych cięć.

Niemniej jednak, rosnące stopy procentowe mogą obniżyć wyceny dla firm bogatych w dywidendy. Wyższe stopy dyskontowe teoretycznie obniżają wartość bieżącą przyszłych strumieni dywidend.

Środowa decyzja Fed oraz wypowiedzi Powella nadają ton.

Jeśli bank centralny wprowadzi łagodną redukcję i zasugeruje dalsze złagodzenie, akcje wzrostowe mogą się ożywić, ograniczając potencjał wzrostu tych działań defensywnych.