Akcje Costco tworzą wzór wzrostowy, ponieważ traderzy obstawiają podział, specjalną dywidendę

Cena akcji Costco była pod presją w ostatnich miesiącach, wznosząc się z najwyższego poziomu 1 073 dolarów w lutym do obecnych 887 dolarów, co oznacza spadek o 17%.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy spadł o 10,1%, wypadając gorzej niż SPDR SandP Retail ETF (XRT), który wzrósł o 4%. Akcje Walmartu wzrosły w tym roku o prawie 24%. Czy więc cena akcji Costco odbije się po wynikach finansowych w tym tygodniu?

Biznes Costco idzie dobrze

Głównym katalizatorem ceny akcji Costco będą jej wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w czwartek tego tygodnia.

Wyniki te mają pokazać, że firma nadal radzi sobie dobrze, ponieważ konsumenci korzystali z jej sklepów, aby znaleźć okazje w czasie zamknięcia rządu i wysokiej inflacji.

Najnowsze wyniki ujawniły, że netto sprzedaż Costco wzrosła do 86,15 miliarda dolarów w czwartym kwartale, co jest gwałtownym wzrostem w porównaniu do 79,9 miliarda dolarów, które zarobiło w tym samym okresie w zeszłym roku.

Roczne przychody firmy wzrosły z 254 miliardów dolarów do 275 miliardów, co czyni ją jedną z największych firm detalicznych na świecie.

Dodatkowo firma kontynuowała powiększanie swoich sklepów, a składki członkowskie wzrosły do 1,72 miliarda dolarów, co stanowi gwałtowny wzrost z 1,512 miliarda dolarów w tym samym okresie w zeszłym roku.

Co najważniejsze, zyski Costco nadal rosły, nawet gdy cła Donalda Trumpa wpływały na jego działalność. Dochód netto wzrósł do 2,6 miliarda dolarów z 2,34 miliarda, a roczna wartość po raz pierwszy w historii przekroczyła 8 miliardów dolarów.

CZYTAJ WIĘCEJ: 2 powody, dla których cena akcji Costco załamała się w tym roku

Zyski z Costco nadchodzą

Najnowsze publikacje pokazują, że biznes Costco nadal radził sobie dobrze. Na przykład miesięczny raport opublikowany w zeszłym tygodniu wykazał, że całkowita sprzedaż porównywalna wzrosła w listopadzie o 6,9%, przy czym większość tego wzrostu pochodzi z działalności międzynarodowej. Sprzedaż porównywalna z cyfrowym wsparciem wzrosła o 16,6%.

Analitycy z Wall Street przewidują, że wyniki firmy pokażą, iż jej przychody wzrosły o 8% w pierwszym kwartale fiskalnym do 67,1 miliarda dolarów, podczas gdy prognozy na następny kwartał wyniosą 68,96 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 8,22% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Rentowność firmy ma przyspieszyć, osiągając 4,28 USD z 4,04 USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Według Yahoo Finance roczne przychody mają wynieść 297 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 7,92% w porównaniu z poprzednim rokiem finansowym.

Co najważniejsze, analitycy Evercore uważają, że zarząd podejmie jeszcze kilka kroków, aby zwiększyć akcje. Dokładnie tak, oczekują, że firma wypłaci specjalną dywidendę, a nawet ogłosi podział akcji. Jeśli tak się stanie, będzie to czwarty podział po tych z 1991, 1993 i 2000 roku. Historycznie ceny akcji zwykle rosną po ogłoszeniu tych działań.

Głównym zmartwieniem Costco jest to, że jego akcje zostały znacznie przewartościowane, a wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wynoszący 44,57 jest wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 15. Jest to również wyższe niż pięcioletnia średnia wynosząca 42.

Techniczna analiza cen akcji Costco

Wykres trzydniowy pokazuje, że cena akcji Costco w ostatnich miesiącach wykazuje silny trend spadkowy. Ten krach nastąpił po tym, jak akcje utworzyły wzór podwójnego topu przy 1 065 dolarów i szyję przy 870 dolarach. Double-top jest jednym z najczęstszych znaków odwrócenia niedźwiedzia w analizie technicznej.

Po stronie pozytywnej akcje utworzyły teraz wzór klina spadający, składający się z dwóch linii trendu opadających i zbieżnych. W większości przypadków ten wzorzec często prowadzi do silnego wzrostowego wybicia, gdy obie linie są bliske zbiegu.

Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz to odbicie akcji i prawdopodobnie osiągnięcie ważnego poziomu oporu na poziomie 1 000 dolarów, czyli około 12% powyżej obecnego poziomu.

To odbicie prawdopodobnie nastąpi, jeśli firma opublikuje silne wyniki finansowe, poprawi prognozy, ogłosi specjalną dywidendę oraz podział akcji.