Akcje GE Vernova zyskują dywidendę i wiadomości o wykupie — kluczowe ryzyko pozostaje

Cena akcji GE Vernova zanotowała silne wyniki po debiucie na giełdzie w marcu ubiegłego roku. Wzrosła z około 100 do 625 dolarów, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 170 miliardów dolarów. Czy więc akcje będą nadal rosły po tym, jak firma podniosła dywidendę i prognozy?

GE Vernova wzmocniła prognozy, dywidendy i wykupy

GE Vernova, firma, która kiedyś była opóźniona w branży energetycznej, stała się dziś jedną z czołowych firm, wspierana przez rosnące zapotrzebowanie na jej rozwiązania energetyczne.

Firma radzi sobie tak dobrze, że zarząd nieustannie wzmacnia swoje wytyczne dotyczące przyszłości. Ten wzrost nastąpił w momencie, gdy popyt na energię gwałtownie wzrósł w Stanach Zjednoczonych i innych krajach z powodu trwającego boomu na AI.

GE Vernova przedstawiła bardzo optymistyczny ton podczas dnia inwestorów we wtorek. Zarząd spodziewa się teraz, że przychody wzrosną do 52 miliardów dolarów w 2028 roku, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami wynoszącymi 48 miliardów. To ogromne liczby, biorąc pod uwagę, że firma zarobiła ponad 34 miliardy dolarów w 2024 roku.

GEV podpisało już 18 GW kontraktów na turbiny gazowe w bieżącym kwartale, a zarząd spodziewa się, że liczba ta osiągnie 80 GW do końca roku. Łącznie oczekuje się, że zaległości wzrosną z obecnych 135 miliardów dolarów do 200 miliardów dolarów w 2028 roku.

Dzięki tym liczbom zarząd zdecydował się wygenerować 22 miliardy dolarów wolnego przepływu gotówki do 2028 roku. W rezultacie zarząd zdecydował się zwiększyć dywidendę do 0,50 USD z poprzednich 0,25 USD. Zwiększyła również program wykupu akcji z obecnych 6 miliardów dolarów do 10 miliardów.

GEV spodziewa się, że większość jej działalności będzie nadal rosnąć w nadchodzących latach. Na przykład segment energetyczny będzie miał organiczne tempo wzrostu na poziomie od 6% do 7%, a w 2026 roku to liczba wzrośnie do 16% do 18%.

Tymczasem segment elektryfikacji ma w tym roku odnotować organiczny wzrost przychodów na poziomie 25%, a następnie 20% w 2026 roku.

Jedyną wadą w działalności jest biznes wiatrowy, który ma nadal wykazywać ujemne wskaźniki wzrostu organicznego w najbliższych latach.

Obawy dotyczące wyceny pozostają

Chociaż biznes GE Vernova radzi sobie dobrze, wciąż istnieją obawy dotyczące jej wyceny, która jest wyższa niż w przypadku innych firm technologicznych z branży blue-chip, takich jak Nvidia i AMD.

GEV ma prognozowany wskaźnik P/E na poziomie 89, znacznie wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 20. Dla porównania, Nvidia, firma o lepszym wzroście i marżach, ma prognozowany wskaźnik P/E na poziomie 39. Podobnie Micron, kolejna szybko rozwijająca się firma, ma prognozowany wskaźnik P/E na poziomie 14,30.

Metryka zasady 40, stosowana głównie w firmach programistycznych, pokazuje również, że firma jest mocno przewartościowana. Marża zysku netto wynosi około 5%, a wzrost przychodów to ~10%, co daje jej wartość poniżej 20%.

Tymczasem akcje są poniżej prognoz analityków. Dane zebrane przez MarketBeat pokazują, że konsensusowa szacunkowa kwota to 616 dolarów, co jest nieco poniżej obecnych 625 dolarów. Oznacza to, że proporcja ryzyka i korzyści jest dość stonowana w oparciu o fundamenty.

Techniczna analiza cen akcji GE Vernova

Wykres akcji GEV | Źródło: TradingView

Wykres z codziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji GEV odbiła się z najniższego poziomu 252 USD w kwietniu do obecnych 625 USD.

Niedawno utworzył kanał opadający i obecnie unosi się blisko jego szczytu. Akcje również nieco przekroczyły 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA).

Ten opadający kanał jest częścią wzoru flagi wzrostowej, jednego z najpopularniejszych znaków kontynuacji w analizie technicznej. Dlatego akcje prawdopodobnie odbiją się i ponownie sprawdzą swój rekordowy rekord, gdy inwestorzy czekają na podwyższoną dywidendę. Ruch powyżej tego poziomu przyniesie większe zyski, potencjalnie do 700 dolarów.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje GE Vernova stoją przed kluczowym testem: czy GEV wzrośnie po wynikach finansowych?