Akcja Affirm pokazuje sygnalizujący sygnał pochłaniania, podczas gdy analitycy pozostają optymistami

Cena akcji Affirm wzrosła we wtorek o ponad 10%, gdy inwestorzy wiwatowali z prezentacją firmy podczas jej wydarzenia. Wzrosła do 73,40 dolarów, co jest gwałtownym wzrostem względem minimu z zeszłego miesiąca wynoszącym 60,40 dolarów. Utrzymuje wzrost o 135% względem najniższego poziomu w tym roku, a kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 25 miliardów dolarów.

Affirm potwierdził swój model biznesowy podczas dnia inwestora

Affirm, jeden z największych graczy w dynamicznie rozwijającym się rynku kup teraz, płac później (BNPL), zorganizował we wtorek wydarzenie dla swoich akcjonariuszy.

W nim firma powtórzyła, że jej sieć płatności zostanie odnowiona przez Amazon, największego gracza na rynku e-commerce w Stanach Zjednoczonych. Nowa umowa przewiduje świadczenie usług do stycznia 2031 roku.

Max Levchin, założyciel i CEO, również podkreślił, że model biznesowy firmy działa dobrze, mimo że nie pobiera opłat za opóźnienia od klientów.

Argumentował, że unikanie opłat za opóźnienia pozwala firmie być w pełni zgodną z klientami. Ponadto opłaty nie były konieczne, ponieważ firma nadal doświadcza niskich wskaźników niewypłacalności, częściowo ze względu na wysokie standardy oceny ryzyka.

Affirm, podobnie jak inne czołowe firmy w branży, korzysta z tego, że coraz więcej klientów dowiaduje się o jej usługie, która na większości stron internetowych jest zwykle pokazywana jako zaksięgowanie zamówienia.

Firma korzysta również ze spowolnienia gospodarki i wysokiej inflacji, która w tym roku utrzymuje się powyżej 3%. Coraz więcej klientów uważa politykę zerowych stóp procentowych za znacznie lepszą niż karty kredytowe, które pobierają dwucyfrowe oprocentowanie.

Jednak Affirm i inne podobne firmy były krytykowane za popadnięcie większej liczby osób w długi.

Impet wzrostu przyspiesza

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes Affirm się rozwija. Wolumen towarów brutto (GMV) wzrósł w ostatnim kwartale o 42%, a przychody wzrosły o 34% do 933 milionów dolarów.

Większość tego wzrostu przychodów wynikała z przychodów z sieci, które wzrosły o 38%. Jej dochód z odsetek wzrósł o 20%, co ułatwiło 19% zwiększenie średniej liczby kredytów objętych inwestycjami.

Przychody operacyjne wzrosły o 64 miliony dolarów, podczas gdy 30-dniowa stopa zaległości spadła o 4 punkty bazowe w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Stopa ta wzrosła jednak o 45 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartalem.

Affirm przewiduje, że przychody firmy w bieżącym kwartale wyniosą od 1,03 miliarda do 1,06 miliarda dolarów, podczas gdy skorygowana marża operacyjna wyniesie od 28% do 30%.

Analitycy są w dużej mierze wobec ceny akcji Affirm, a średni cel wynosi $92,68, co jest znacznie wyższe niż obecne $73,40. Najnowsi analitycy, którzy wystawili optymistyczną ocenę dla firmy, pochodzili z takich firm jak Wolfe Research, Truist i Bank of America.

Analiza techniczna ceny akcji Affirm

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji AFRM osiągnęła dno na poziomie 30,9 USD w kwietniu tego roku i osiągnęła szczyt na poziomie 99,78 USD w sierpniu.

Następnie spadł i osiągnął dno na poziomie 60 dolarów 21 listopada. Utworzył wzór pochłaniania wzrostu, składający się z dużej świecy wzrostowej, która całkowicie zakrywa poprzednią niedźwiedzią. To jedna z najpopularniejszych świec odwrócenia wzrostów w analizie technicznej.

Akcje przekroczyły 50-dniowe i 100-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) i utworzyły coś, co wygląda na odwrotny wzór głowy i ramienia.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost, gdy byki celują w kluczowy poziom oporu na poziomie 80 dolarów. Ten cel jest najwyższym punktem w październiku i listopadzie tego roku. Wzrost powyżej tego poziomu wskaże na kolejne wzrosty, potencjalnie do najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 99,8 USD.

Perspektywy wzrostowe staną się nieważne, jeśli akcje spadną poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 60,30 USD.