Brazylijska Ibovespa zyskuje na sile Blue-Chip w trakcie głosowania budżetowego i globalnych sygnałów

Ibovespa wzrosła w piątkowy poranek, 19 grudnia, wspierana wzrostem firm z rynku blue-chip oraz dowodami na napływ kapitału zagranicznego, mimo utrzymujących się obaw budżetowych.

Indeks giełdowy brazylijskiego indeksu startował na poziomie 157 928,31 punktu bez zmian, chwilowo spadając o 0,01% do 157 906,06 punktu, zanim zyskał na znaczeniu.

Do godziny 11:00 indeks wzrósł o 0,78% do 159 149,67 punktu. Inwestorzy uważnie śledzą decyzję dotyczącą budżetu Brazylii na 2026 rok, według lokalnego medium InfoMoney.

Zysk Ibovespa wynika częściowo ze wzrostu cen surowców oraz silnego impetu większości amerykańskich indeksów giełdowych.

Dzień ten zbiegł się z wygaśnięciem opcji na akcje B3 oraz stosunkowo lekkim lokalnym i międzynarodowym kalendarzem gospodarczym.

Spadek dolara i stopy procentowe wpływają na ruchy rynkowe

Załamanie dolara amerykańskiego oraz perspektywy przyszłych stóp procentowych również wpłynęły na ruchy Ibovespa. Sytuacja polityczna w Brazylii pozostała stabilna, co dodatkowo wspierało rynek.

W Stanach Zjednoczonych prezes Fedu w Nowym Jorku John Williams stwierdził, że choć stopy procentowe mają ostatecznie spadnąć, Fed poczeka z analizą wyników gospodarczych, zanim podejmie jakiekolwiek działania.

Według Williama Castro Alvesa, głównego stratega w Avenue, najpoważniejszymi zagrożeniami dla rynków i globalnej gospodarki w 2026 roku są prawdopodobne podwyżki stóp procentowych przez Fed oraz bańka sztucznej inteligencji (AI).

"Nikt nie mówi o podwyżkach stóp procentowych w 2026 roku, ale jeśli z jakiegoś powodu nastąpi szok lub inflacyjne zaskoczenie, które doprowadzi do wyższych stóp, to zmieni oczekiwania," powiedział Alves agencji Reuters.

Wspomniał również, że działania hipotetycznego nowego przewodniczącego Fed mogą wpływać na dynamikę rynku.

Zmienność rynku i niepewność wyborcza

Po dwóch kolejnych dniach spadków, indeks Bovespa zakończył czwartek na wyższym poziomie i kontynuował wzrost w piątek. Analityk Matheus Spiess z Empiricus Research zauważył, że szum wyborczy wpłynął na zmienność indeksu.

Po około 4% spadku 5 grudnia rynek odbił się, po czym ponownie spadł.

Spiess przewidywał, że ta zmienność utrzyma się w nadchodzących wyborach w 2026 roku, a rynki będą czekać na jasność co do nazwisk kandydatów.

Głosowanie nad budżetem na 2026 rok i rozważania fiskalne

Rynki pozostają skupione na perspektywach fiskalnych Brazylii, ponieważ Wspólna Komisja Budżetowa (CMO) rozpoczęła głosowanie nad Roczną Ustawą Budżetową (PLOA) na rok 2026 o godzinie 10:00.

Proponowany budżet określa wydatki na poziomie 6,543 biliona R$ i zakłada nadwyżkę na poziomie 34,5 miliarda R$, co jest nieco wyższym poziomem niż cel fiskalny wynoszący R$34,3 mld.

Jeśli zostanie przyjęta przez komisję, ustawa trafi do plenarnej obrady Kongresu Narodowego.

Minister finansów Fernando Haddad nazwał ten pomysł "wymagającym, ale wiarygodnym" i podkreślił, że choć wciąż jest wiele do zrobienia, finanse publiczne są od 2015 roku rozregulowane.

Haddad uczestniczy w piątkowym wydarzeniu w São Paulo z prezydentem Luizem Inácio Lulą da Silvą.

Globalne czynniki i surowce wspierają wzrosty

Na arenie międzynarodowej Bank Japonii podniósł stopy procentowe z 0,50% do 0,75%, co jest najwyższym poziomem od 30 lat.

Rynek zareagował również na statystyki sektora zewnętrznego, które wykazały deficyt rachunku bieżącego w wysokości 4,943 miliarda USD w listopadzie, nieco mniej niż mediana prognozy 5,05 miliarda USD.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (FDI) wyniosły 9,820 miliarda dolarów, co było górnym poziomem prognoz.

Ceny surowców przyczyniły się do wzrostu Ibovespa – ropa wzrosła o około 0,60%, a ruda żelaza zamknęła się o 0,52% wyżej w Dalian.

Vale (VALE3) wzrósł o 0,16%, Petrobras (PETR3; PETR4) wzrosły odpowiednio o 0,39% i 0,12%, podczas gdy większość akcji dużych banków wzrosła o około 1%, z wyjątkiem BB (BBAS3), który spadł o 0,32%.

Perspektywy na 2026 rok

Pomimo ostatniego osłabienia walutowego, analityk akcji Matheus Amaral z Inter uważa, że Ibovespa ma pole do dalszych wzrostów w 2026 roku, wspieranych prawdopodobieństwem spadku kursu Selic na początku przyszłego roku.

Wspomniał również, że prognozy dotyczące obniżek stóp procentowych w USA i naciągniętych wycen amerykańskich firm technologicznych mogą przekierować kapitał do gospodarek wschodzących, takich jak Brazylia.

Ibovespa wzrosła o 0,46% do 158 677,26 punktów na godzinę 11:22, co świadczy o trwałym optymizmie inwestorów w obliczu lokalnych działań fiskalnych i korzystnych warunków rynkowych na świecie.