Dlaczego ceny złota i srebra w poniedziałek wzrosły do rekordowych poziomów

Zarówno ceny złota, jak i srebra gwałtownie wzrosły w poniedziałek do rekordowych poziomów, gdy obniżki stóp procentowych w USA, połączone z popytem na bezpieczne przystani, podniosły nastroje społeczne.

Kontrakt na złoto na COMEX w lutym osiągnął nowy rekord 4 452,85 USD za uncję wcześniej w poniedziałek.

Kontrakt na srebro za marzec osiągnął również nowy rekord 69,515 dolarów za uncję.

W chwili pisania tego tekstu kontrakt na złoto wynosił 4 443,40 USD za uncję, co oznacza wzrost o 1,3%, podczas gdy srebro wzrosło o 2,2% przy wartości 68,972 USD za uncję.

Złoto weszło w fazę odkrywania cen, zdecydowanie przekraczając swój dawny rekord wynoszący około 4 381 dolarów.

Oficjalnie zakończyła poprzednią fazę konsolidacji i utrzymuje poziomy obrotu powyżej tego znaczącego poziomu.

Rok kruszcu

"Ten ruch nie był impulsywny ani napędzany wiadomościami; zamiast tego rozwinął się poprzez czystą ekspansję, krótką konsolidację i odnowioną kontynuację, sygnalizując udział instytucji, a nie spekulacyjne gonienie" – powiedział Jasper Osita, analityk rynku w ACY Securities, w raporcie FXstreet.

W tym roku złoto odnotowało największy roczny wzrost od 1979 roku, gwałtownie o niemal 68%.

Ten niezwykły wzrost był napędzany znacznymi zakupami przez banki centralne, rosnącym popytem na bezpieczne przystani oraz niższymi stopami procentowymi.

Silny popyt inwestycyjny, w połączeniu z rosnącymi potrzebami przemysłowymi i utrzymującym się deficytem podaży, przyczynił się do imponującego wzrostu cen srebra o 138% od początku roku.

Gubernator Rezerwy Federalnej, Stephen Miran, w piątek powtórzył swoje stanowisko, że bank centralny USA powinien obniżyć stopy procentowe.

Uznaje, że niższe stopy są konieczne, aby przeciwdziałać potencjalnym ryzykom dla rynku pracy, biorąc pod uwagę, że inflacja już spadła.

Złoto, które służy jako zabezpieczenie przed inflacją i bezpieczne schronienie w czasie niestabilności, zazwyczaj korzysta z warunków niższych stóp procentowych, ponieważ jest aktywem nierentownym.

Dolar amerykański, który nieco spadł i jest zwiastowany na najgwałtowniejszy roczny spadek od 2017 roku, jednocześnie uczynił złoto bardziej przystępnym cenowo dla międzynarodowych nabywców.

Złoto mocno wspierane

Kilka sił nadal wspiera odporność złota. Należą do nich utrzymujący się popyt zabezpieczający w obliczu niepewności związanej z globalnym wzrostem, zadłużeniem i długoterminową stabilnością monetarną, powiedział Osita.

Według Osisty jest także zmniejszona wrażliwość na wahania dolara, co wskazuje, że popyt jest napędzany przez alokację, a nie wyłącznie przez mechanizmy walutowe.

Ponadto akumulacja instytucjonalna jest widoczna w uporządkowanej strukturze i braku agresywnych wyprzedaży.

Wreszcie, technicznie korzystne warunki istnieją, gdy dawny opór przechodzi w poparcie, dodał.

Perspektywy techniczne dla ceny złota

Aby kontynuować ruch wzrostowy, byki muszą zdecydowanie zamknąć się powyżej poprzedniego szczytu wynoszącego 4 381 za uncję.

Osiągnięcie tego otworzyłoby drogę do bariery psychologicznej na poziomie 4 500, a dalszy impet mógłby potencjalnie popchnąć cenę w kierunku prowizorycznej linii oporu, która zaczyna się od kwietnia 2025 roku i wynosi 4 700, według Christiny Parthenidou, analityczki inwestycyjnej w XM.

Poziom retracementu Fibonacciego na poziomie 161,8% z ostatniego spadku również znajduje się w pobliżu.

Przekroczenie tego poziomu może utorować drogę do zbliżenia się do poziomu 4 900, dodała.

Jeśli impet wzrostowy zostanie zatrzymany, początkowe wsparcie spodziewane jest między poziomem 4 250-4 290 a 20-dniową prostą średnią kroczącą (SMA), według Parthenidou.

Głębszy spadek może sprawić, że 50-dniowe średnie średnie osiągnięcia mogą zbliżyć się do poziomu 4 130-4 150.

Srebrne spojrzenie

Obecny nastrój na rynku srebra pozostaje zdecydowanie na korzyść traderów i sugeruje drogę najmniejszego oporu.

Przy cenie komfortowo pozycjonowanej powyżej 100-godzinnego SMA na poziomie 65,57 USD, trend w krótkim terminie utrzymuje silny wzrost srebra, według raportu FXstreet.

Rozbieżność Średniej Kroczącej (MACD) obecnie rośnie w pozytywnym terytorium, wynosząc 0,19.

Sugeruje to, że impet nadal się wzmacnia.

Dopóki ceny pozostają powyżej rosnącego 100-okresowego SMA, kupujący utrzymają kontrolę na rynku srebra.

Oczekuje się, że spadek do 65,57 USD znajdzie dynamiczne wsparcie.

Raport FXstreet stwierdził: