Akcje Tesli tworzą rzadki wzór wzrostowy, gdy stoi przed podwójnym ciosem

Cena akcji Tesli przeszła w ostatnich dniach do dużego odwrócenia i weszła w stronę korekty technicznej. Spadła w ciągu ostatnich dziewięciu kolejnych dni, osiągając minimum na poziomie 438 dolarów, co jest najniższym poziomem od 3 grudnia. Czy więc cena akcji TSLA będzie dalej spadać, czy odbije się w tym roku?

Tesla stoi przed podwójnym ciosem: spowolnieniem sprzedaży i wysoką wyceną

Cena akcji Tesli spadła w ostatnich tygodniach, gdy firma stoi przed podwójnym ciosem – spowolnieniem sprzedaży i wysokimi wskaźnikami wyceny. Raport opublikowany w zeszłym tygodniu wykazał, że w czwartym kwartale dostarczono 418 227 pojazdów , co jest mniej niż powszechne szacunki wynoszące 423 tys.

Dostawy firmy pochodziły głównie z modeli 3 i Y, przy czym pozostałe modele sprzedały się ponad 11 642 egzemplarze. Najbardziej zauważalne jest spadek dostaw firmy o 16% w porównaniu z tym samym okresem w 2024 roku.

Analitycy z Wall Street uważają, że firma w tym roku dostarczy 1,75 miliona pojazdów. Następnie dostarczy 2,01 miliona w 2027 roku i 3 miliony w 2029 roku. Jak w przeszłości, istnieje prawdopodobieństwo, że dostawy firmy nie spełnią szacunków.

Jednocześnie wycena firmy stale rosła w ostatnich miesiącach. Dane pokazują, że jest to druga najbardziej ceniona firma w indeksie Nasdaq 100 po Warner Bros. Discovery. Wskaźnik prognozowanej ceny do zysku (P/E) wynosi 340. Jej wskaźnik P/E w przyszłości na podstawie nie-GAAP wynosi 267.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Tesli mają zakończyć rok zmienny: co przyniesie 2026 rok?

Dla porównania, inne firmy EV, które notują silniejszy wzrost przychodów, mają znacznie mniejszy wskaźnik P/E. Dotyczy to firm takich jak General Motors i Ford.

Spółka ma również prognozowany wskaźnik PEG na poziomie 8,24, również wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 1,78. Ponadto wskaźnik EV/EBITDA wynosi 315, również więcej niż mediana sektorowa wynosząca 16.

Nie ma sposobu, by uzasadnić tę różnicę w wycenach między Teslą a innymi firmami. Ponadto jest to firma, która przeszła przez kilka kryzysów, w tym spadek sprzedaży CyberTrucków i Tesli Semi. Ponadto wciąż nie dostarczył Tesli Roadstera, którą obiecywał w 2019 roku.

Obstawianie AI i robotyki

Głównym powodem, dla którego cena akcji Tesli utrzymuje się na wysokim poziomie, są jej przedsięwzięcia związane z robotyką i AI. Pracuje nad swoim robotaxis, biznesem, który według niego z czasem stanie się jego największym biznesem.

Jednak wyzwaniem jest to, że branża autonomiczna jest wciąż w powijakach, a analitycy przewidują, że Waymo będzie dużym konkurentem.

Tesla ma również nadzieję stać się ważnym graczem w branży AI. Podobnie jak w biznesie robotyki, analitycy uważają, że biznes AI jest odległy od lat lub dekad od generowania sprzedaży i zysków. W niedawnym notatce analityk powiedział:

Analiza techniczna ceny akcji Tesli

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji TSLA cofnęła się z maksimum 500 dolarów w grudniu do obecnych 438 dolarów. Z pozytywnej strony, akcje są w trakcie tworzenia odwrotnego wzorca head-and-shoulders, co jest powszechnym sygnałem odwrócenia wzrostu.

Już zakończył formowanie lewego barku i głowy. Kolba przesunęła się też na prawe ramiona. W związku z tym akcje prawdopodobnie odbiją się, potencjalnie do oporu na poziomie 500 dolarów. W dłuższej perspektywie jednak akcje prawdopodobnie wznowią trend spadkowy, ponieważ obawy dotyczące wyceny będą nadal utrzymywać.