JPMorgan przejmuje Apple Card w dużej transakcji finansowej dla konsumentów

JPMorgan Chase zgodził przejąć program kart kredytowych Apple od Goldman Sachs, co oznacza znaczącą zmianę w amerykańskim krajobrazie finansowania konsumenckiego i kończąc problematyczną próbę Goldmana w kredytach masowych.

W ramach umowy JPMorgan stanie się nowym emitentem Apple Card, jednego z największych programów kart kredytowych z marką wspólną w kraju, z około 20 miliardami dolarów zaległych sald.

Mastercard pozostanie siecią płatniczą. Transakcja, która podlega zatwierdzeniu regulacyjnym, nie ma zostać zamknięta przez około dwa lata.

Dla JPMorgan umowa ta dodatkowo umacnia pozycję dominującej siły na rynku amerykańskich kart kredytowych.

Dla Goldmana oznacza to ostatni rozdział eksperymentu w bankowości konsumenckiej, który od kilku lat wpływa na zyski i strategię.

Strategiczne zwycięstwo dla JPMorgan i Apple

Oczekuje się, że umowa zbliży JPMorgan i Apple do siebie w czasie, gdy płatności są coraz częściej osadzane w smartfonach, zegarkach i innych urządzeniach.

JPMorgan zyskuje dostęp do dużej, lojalnej bazy klientów, którą można skierować do współpracy z dodatkowymi produktami bankowymi, podczas gdy Apple zapewnia partnera z rozległą franczyzą konsumencką, która pomoże finansować i sprzedawać jego sprzęt.

Ten ruch jest również kolejnym kolejnym strategicznym sukcesem dyrektora generalnego JPMorgan, Jamie'ego Dimona, pod którego kierownictwem bank zbudował skalę w sektorze bankowości detalicznej, kart kartowych i inwestycyjnej.

JPMorgan spodziewa się zaksięgować rezerwę na kredyty w wysokości 2,2 miliarda dolarów w czwartym kwartale 2025 roku w związku z zobowiązaniem do zakupu terminowego.

Kierownictwo wyraziło, że jest przekonane, iż skala banku i doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem kartowym pozwolą mu z czasem wchłonąć i rozwijać program.

JPMorgan będzie wydawać Apple Cards zarówno nowym, jak i obecnym klientom.

Bank planuje również uruchomić nowe konto oszczędnościowe Apple.

Obecni klienci Apple Savings w Goldmancie będą mieli wybór: pozostać lub przenieść swoje konta do JPMorgan w okresie przejściowym.

Goldman wychodzi z rynku z dużą zniżką

Goldman Sachs sprzedaje portfel pożyczek Apple Card z rabatem przekraczającym 1 miliard dolarów, jak podał Wall Street Journal, co jest nietypowym wynikiem dla dużego programu kart współmarkowych.

W silniejszych partnerstwach salda kart często sprzedawane są z premią sięgającą do 8% lub więcej.

Dyskont odzwierciedla stosunkowo wysoką ekspozycję portfela na kredytobiorców subprime oraz stopy zaległości, które przewyższyły średnie branżowe, co budzi obawy dotyczące potencjalnych strat kredytowych.

Te ryzyka spowolniły negocjacje i przyczyniły się do wahania JPMorgan oraz innych banków, które wcześniej rozważały porozumienie.

Goldman poinformował, że transakcja przyniesie jednorazowy wzrost zysków za czwarty kwartał o 46 centów za akcję.

Bank spodziewa się, że przychody zostaną zmniejszone o 2,26 miliarda dolarów z powodu transakcji i obniżek portfela, zrównoważone przez wcześniejsze zwolnienie 2,48 miliarda dolarów przeznaczonych na straty kredytowe.

Partnerstwo zamyka koło

Apple i Goldman wprowadziły Apple Card w 2019 roku, obiecując uproszczoną, bezopłatową kartę kredytową zintegrowaną z iPhonem.

Karta oferuje do 3% zwrotu gotówki dziennie za zakupy od Apple i innych wybranych partnerów; 2% z Apple Pay; oraz 1% z używania fizycznej karty.

Choć produkt przyciągał użytkowników, Goldman borykał się ze stratami i wyzwaniami operacyjnymi w bankowości konsumenckiej.

W 2023 roku Apple i Goldman potwierdziły zakończenie współpracy, a rozmowy między Apple a JPMorgan rozpoczęły się rok później, gdy Goldman dążył do rozwiązania tej współpracy.

Ogłoszenie pojawia się przed uważnie obserwowanym sezonem wyników finansowych.

JPMorgan, największy amerykański pożyczkodawca, ma ogłosić wyniki 13 stycznia, natomiast Goldman Sachs 15 stycznia.