Poranny raport: rynki azjatyckie ostrożne wobec danych o zatrudnieniu w USA; Plany naftowe w Wenezueli są na górze

Rynki azjatyckie notowały w piątek mieszane różnice, ponieważ inwestorzy pozostali z boku przed kluczowym raportem o zatrudnieniu w USA oraz potencjalnie przełęcznym orzeczeniem Sądu Najwyższego dotyczącym legalności globalnych ceł prezydenta Donalda Trumpa.

Jednocześnie wydarzenia wokół sektora naftowego Wenezueli, świeże dane o inflacji w Chinach oraz wyzwanie prawne ze strony stanów USA dotyczące zamrożonego finansowania federalnego dodały do intensywnego globalnego klimatu.

Azjatyckie rynki postępują ostrożnie

Azjatyckie akcje spadły na początku handlu, co odzwierciedla ostrożność inwestorów przed ważnymi wydarzeniami gospodarczymi i politycznymi w USA.

Najszerszy indeks MSCI obejmujący akcje regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią spadł o 0,09%, utrzymując się tuż poniżej rekordowego maksimum osiągniętego na początku tygodnia.

Indeks Nifty 50 w Indiach spadł o 0,4%.

Japoński indeks Nikkei przełamał regionalny trend, wznosząc się o 1,4%, wspierany przez silne zyski oraz pozytywne perspektywy ze strony Fast Retailing, właściciela marki Uniqlo.

Europejskie kontrakty terminowe na akcje wzrosły, o 0,3%, podczas gdy Wall Street zakończyła poprzednią sesję w dużej mierze na stałym poziomie.

Na rynkach amerykańskich akcje z sektora lotniczego i obronnego osiągnęły lepsze wyniki, a kluczowy indeks osiągnął rekordowy rekord, co odzwierciedlają wzrosty europejskich akcji sektora obronnego.

Nasilone napięcia geopolityczne również podniosły ceny ropy.

Inwestorzy skupiają się na dwóch ryzykach krótkoterminowych: grudniowym raporcie zatrudnienia w USA oraz możliwym orzeczeniu Sądu Najwyższego dotyczącym ceł nałożonych podczas pierwszej kadencji Trumpa.

Analitycy ostrzegali, że zniesienie ceł może uderzyć w dochody rządu, podnieść rentowności obligacji skarbowych i wywołać nową zmienność.

Na razie traderzy wydawali się niechętni zajmowaniu dużych pozycji przed tymi wydarzeniami.

Dane amerykańskie opublikowane w czwartek pokazały, że popyt na pracę pozostawał słaby, co wzmacnia oczekiwania, że gospodarka znajduje się w fazie "brak zatrudnienia, brak zwolnienia".

Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że liczba zatrudnionych poza rolnictwem wzrosła w grudniu o 60 000, po wzroście o 64 000 w listopadzie.

Październikowy raport wykazał gwałtowną utratę 105 000 miejsc pracy, głównie z powodu odroczonych wykupów przez pracowników federalnych.

Rynki uwzględniają co najmniej dwie obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w tym roku, choć decydenci zapowiadali mniej cięć poza tym okresem.

Rentowność benchmarkowego 10-letniego obligacji skarbowego nieco spadła do około 4,17%, podczas gdy indeks dolara utrzymał się blisko miesięcznego maksimum wobec głównych walut.

Plany USA dotyczące sektora naftowego Wenezueli

Ceny ropy naftowej wzrosły na wzrost, a ropa Brent wzrosła o 0,7% do około 62,46 dolara za baryłkę, gdy inwestorzy rozważali ryzyka geopolityczne i rozwój sytuacji w Wenezueli.

Waszyngton ogłosił umowę naftową wartą 2 miliardy dolarów oraz plany sprzedaży wenezuelskiej ropy uwięzionej w magazynach w trakcie lat sankcji.

Wspierane przez rząd USA wysiłki eksportu ropy wenezuelskiej wzbudziły zainteresowanie głównych firm naftowych i domów handlowych, w tym Chevron, Vitol i Trafigura.

Rozmowy spodziewane są w Białym Domu, gdzie kierownictwo omówi potencjalne role w ożywieniu naduwanego sektora energetycznego Wenezueli.

USA zapowiedziały, że zamierzają kontrolować sprzedaż ropy wenezuelskiej i utrzymywać wpływy na amerykańskich kontach, z potencjalną sprzedażą nawet do 50 milionów baryłek.

Chociaż Wenezuela posiada największe na świecie złoża ropy, lata niedoinwestowania pozostawiły infrastrukturę w ruinie.

Szacunki sugerują, że odbudowa może kosztować nawet 100 miliardów dolarów w ciągu dekady, co budzi ostrożność wśród menedżerów naftowych mimo silnego wsparcia politycznego ze strony administracji Trumpa.

Inflacja w Chinach pokazuje mieszane sygnały

W Chinach dane pokazały, że inflacja konsumencka przyspieszyła w grudniu do najszybszego tempa od prawie trzech lat, napędzanego sezonowymi wzrostami cen żywności przed Nowym Rokiem Księżycowym.

Ceny konsumpcyjne wzrosły o 0,8% rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami, podczas gdy miesięczna inflacja wyniosła 0,2%.

Jednak popyt podstawowy pozostał słaby.

Inflacja bazowa pozostała bez zmian na poziomie 1,2%, a ceny producentów spadły o 1,9% w porównaniu z rokiem poprzednim, przedłużając serię deflacji ponad trzy lata.

W całym 2025 roku inflacja konsumencka była stabilna, nie osiągając celu Pekinu wynoszącego około 2%.

Ekonomiści ostrzegali, że załamanie rynku nieruchomości i słaby rynek pracy nadal obciążają wydatki mimo poparcia dla polityki.

Stany USA pozywają o zamrożone fundusze federalne

Dodatkowo niepewność polityczną pogłębiło fakt, że pięć stanów USA kierowanych przez Demokratów, w tym Nowy Jork i Kalifornia, złożyło pozew przeciwko administracji Trumpa w związku z zamrożeniem federalnej pomocy w wysokości 10 miliardów dolarów na opiekę nad dziećmi i inne usługi dla rodzin o niskich dochodach.

Stany oskarżyły administrację o celowanie w nie z powodów politycznych oraz o odcięcie funduszy bez przestrzegania wymaganych procedur prawnych.

Biały Dom nie skomentował od razu.

Sprawa ta stanowi kolejne wyzwanie prawne dla już i tak złożonego środowiska politycznego, z potencjalnymi konsekwencjami dla budżetów stanowych i programów społecznych.