Akcje Atlassiana krachują się w obliczu utrzymującej się sprzedaży insider: czy warto ją kupić?

Cena akcji Atlassian kontynuowała w tym tygodniu silny spadek, osiągając najniższy poziom od sierpnia 2024 roku. TEAM spadł o 72% względem najwyższego poziomu w 2021 roku i o 57% względem szczytów z 2025 roku. Ten krach spowodował, że kapitalizacja rynkowa spadła z ponad 124 miliardów dolarów do dzisiejszych 36 miliardów.

Akcje Atlassian załamały się w związku z obawami o wzrost

Cena akcji TEAM gwałtownie spadła, gdy obawy dotyczące trajektorii wzrostu firmy trwały w obliczu trwającego boomu na AI.

Średnia szacunkowa prognoza zakłada, że roczny przychód firmy wyniesie 6,31 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 20% w ujęciu rocznym. Oczekuje się, że ta trajektoria wzrostu w przyszłym roku finansowym osłabnie do poziomu 18%.

Istnieją również poważne obawy dotyczące ciągłego wyrzucania ze strony jego insiderów, które trwa od lat. Dane zebrane przez Barchart pokazują, że insiderzy przeprowadzili 533 transakcje sprzedaży, pozbywając się prawie 4 milionów akcji. Przy obecnej cenie te akcje są warte ponad 538 milionów dolarów.

Insiderami sprzedającymi akcje są Michael Cannon-Brookes, CEO, oraz Scott Farquhar, założyciel. Chociaż te sprzedaże są częścią rutynowego zarządzania finansami, budzą obawy dotyczące ich zaufania do firmy.

Dodatkowo pojawiają się obawy dotyczące rosnącej konkurencji w tej branży. Do najbardziej znanych konkurentów należą firmy Microsoft, GitLab, Salesforce i Asana.

Biznes Atlassiana rośnie

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że biznes firmy radzi sobie dobrze, a zarząd spodziewa się, że ten trend będzie kontynuowany. Przychody wzrosły o 21% do ponad 1,4 miliarda dolarów, a biznes chmurowy nadal się rozwija.

Działalność firmy potwierdziła wzrost liczby klientów, liczba klientów przekroczyła 300 000, a miesięcznie aktywnych klientów przekroczyła 3,5 miliona. Co najważniejsze, strata netto zmniejszyła się z ponad 123 milionów dolarów w pierwszym kwartale do ponad 54 milionów dolarów.

Marże firmy nadal rosły, a marża brutto wzrosła do 82% z poprzednich 81,7%, gdy firma kontynuowała cięcie kosztów.

Zarząd uważa, że firma ma więcej możliwości rozwoju, ponieważ marża brutto w drugim kwartale 2026 wyniosła 85%, a marża operacyjna minus 5%.

Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że średnia szacunkowa prognoza jest taka, iż przychody firmy wzrosły o 20% do 1,54 miliarda dolarów. Przychody za kolejny kwartał również przewiduje się na poziomie 21,6% do 1,65 miliarda dolarów.

Widać również oznaki, że firma stała się niedowartościowana, a jej wskaźnik cena do zysku poza GAAP wynosi 30, znacznie mniej niż pięcioletnia średnia wynosząca 113. Jego mnożnik według reguły 40 oparty na dźwigniętym wolnym przepływie pieniężnym wynosi 43%.

Techniczna analiza cen akcji TEAM

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Atlassian była pod presją w ostatnich miesiącach, osiągając szczyt 326 dolarów w 2025 roku do obecnych 137 dolarów. Obecnie próbuje zejść poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 135 dolarów, najniższego poziomu z sierpnia 2024 roku.

Akcje nadal pozostają poniżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Ponadto wskaźnik Supertrend pozostaje na minusie.

Ponadto wskaźnik MACD pozostał poniżej linii zerowej, podczas gdy Indeks Siły Względnej (RSI) zbliża się do poziomu przeprzedania.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać w krótkim terminie, a kolejnym kluczowym poziomem wsparcia do obserwowania będzie 100 dolarów. Jednak akcje prawdopodobnie odbiją się jeszcze w tym roku, gdy inwestorzy kupią spadek.