Oto dlaczego cena akcji Rheinmetall zbliża się do swojego rekordowego maksimum

Cena akcji Rheinmetall nadal rosła w poniedziałek, osiągając 1 960 €, najwyższy poziom od października, i kilka punktów poniżej rekordowego maksimum 2 010 €. Wzrosła o prawie 40% od najniższego poziomu w grudniu, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 90 bilionów euro.

Europejskie zapasy obronne gwałtownie rosną

Inne europejskie akcje obronne również nadal rosły. Akcje BAE Systems wzrosły do 2 130p, co oznacza wzrost o 35% względem najniższego poziomu w grudniu. Babcock International osiągnął rekordową wartość 1 500p, podczas gdy inne firmy, takie jak Safran, Leonardo i Dassault Aviation, również odnotowały gwałtowny wzrost.

Akcje Rheinmetall i innych europejskich sektorów obronnych gwałtownie wzrosły, gdy napięcia między Unią Europejską a Stanami Zjednoczonymi wzrosły w weekend.

Donald Trump zapewnia, że USA będą posiadać Grenlandię i nie wyklucza użycia siły militarnej w celu osiągnięcia tego celu. Już wcześniej ostrzegł, że od 1 lutego nałoży cła na niektóre kraje europejskie.

Obecne wydarzenia i zeszłoroczna wojna handlowa skłoniły więcej krajów europejskich do poważnego traktowania swojego bezpieczeństwa niż wcześniej. Europejscy przywódcy uważają, że Waszyngton nie będzie w przyszłości wiarygodnym sojusznikiem.

Kraje już zaczęły zwiększać wydatki na obronę. Niemcy zwiększyły budżet obronny do 108,2 miliarda euro, co było ich największym wydatkiem na recrd. Budżet regulat Bundeswehry wynosi 82,7 miliarda euro, w porównaniu do 29,4 miliarda euro, natomiast fundusz specjalny przeznaczył 252,5 miliarda euro.

Niemcy mają nadzieję, że do 2029 roku zwiększą swój budżet obronny do około 3,5% PKB. Inne kraje, w tym Francja, Włochy i Hiszpania, również zwiększają wydatki na obronę, co przyniesie korzyści najwyższym europejskim wydatkom obronnym, w tym Rheinmetall.

Jednocześnie firma skorzysta na pragnieniu Donalda Trumpa, by zwiększyć wydatki na obronę USA do 1,5 biliona dolarów. Dostarcza departamentowi obrony bojowe wozy piechoty, amunicję oraz pojazdy autonomiczne.

Wzrost przychodów i rosnący zaległy portfel

Najnowsze dane finansowe pokazały, że biznes Rheinmetall radził sobie dobrze w trzecim kwartale. Zaległości wzrosły do 80 miliardów euro, z 54 miliardów w 2024 roku i 38 miliardów euro w 2023 roku.

Przychody firmy wzrosły z 7,17 miliarda euro w 2023 roku do 9,7 miliarda euro w 2024 roku. Szacunki na rok 2025 mają wynosić od 11,3 miliarda do 12,2 miliarda euro, a marża operacyjna osiągnie 15,5%.

Dlatego widać oznaki, że wzrost firmy przyspieszy w nadchodzących latach, a jej przychody osiągną w kolejnych latach 20 miliardów euro.

Jednak istnieje ryzyko, że wycena firmy została naciągnięta. Dane pokazują, że wskaźnik P/E w przyszłości wzrósł do ponad 40, a wskaźnik PEG przesunął się do 1,18. To ogromne liczby, co oznacza, że firma jest wyceniona na perfekcyjny poziom.

Techniczna analiza cen akcji Rheinmetall

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Rheinmetall odbiła się w ostatnich miesiącach. Z dolnej wartości 411 € w grudniu ubiegłego roku spadł do obecnych 1958 €. Obecnie utrzymuje się na najwyższym poziomie od 8 października.

Akcje przekroczyły 50-dniowe i 100-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA). Zbliża się także do ważnego poziomu oporu na poziomie 2 010 euro, najwyższego w październiku.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosnąć i być może ponownie ztestują rekordowy rekord 2 010 €. Ruch powyżej tego poziomu wskaże na kolejne zyski, potencjalnie na kluczowy opór na poziomie 2 125 €, czyli ekstremalne przekroczenie narzędzi Murrey Math Lines.