Akcje Peloton tworzą ryzykowny wzór, ponieważ insiderzy sprzedają, a krótka pozycja procentowa rośnie

Cena akcji Peloton była pod silną presją w ostatnich miesiącach, gdy trajektoria wzrostu słabła, a insiderzy pozbywali się akcji. PTON spadł we wtorek o ponad 7%, osiągając minimum 5,85 USD, co jest najniższym poziomem od maja ubiegłego roku. Spadł o 35% z październikowych maksimów i utworzył ryzykowny wzór, wskazujący na dalszy spadek.

Peloton odnotowuje pewne poprawy, ponieważ utrzymują się główne wiatry przeciwne

Peloton Interactive, firma, która prosperowała podczas pandemii, stoi przed poważnymi trudnościami, ponieważ zarząd nadal odbudowuje sytuację.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody firmy spadły o 6% w pierwszym kwartale 2026 roku do 551 milionów dolarów. Te przychody były znacznie wyższe niż wcześniejsze wytyczne.

Marża brutto Peletona spadła o 30 punktów bazowych do 51,5%, podczas gdy zysk netto wzrósł do 14 milionów dolarów. Ten wzrost rentowności wynikał głównie z cięć kosztów, w tym ogłoszonego w sierpniu ubiegłego roku.

Oprócz cięć kosztów, zarząd podjął szereg istotnych działań mających na celu zwiększenie sprzedaży. Wprowadziła serię Peloton Cross Training, największą modernizację w zakresie rowerów, bieżnika i wiosłowania.

Firma wprowadziła także na rynek Peloton IQ, wejście na rynek sztucznej inteligencji. Firma przejęła także Breathwrk, aplikację pomagającą użytkownikom osiągnąć spokój, energię i skupienie.

A w tym tygodniu firma stała się najnowszym znanym nazwiskiem, które pozwało administrację Donalda Trumpa za jej cła. Ma nadzieję, że Sąd Najwyższy orzeknie przeciwko tym opłatom i zmusi administrację do zwrotu firm.

Mimo to firma nadal mierzy się z poważnymi wyzwaniami, w tym z rosnącą konkurencją ze strony innych firm produkujących bieżnie i rowery treningowe.

Analitycy przewidują również, że wzrost przychodów pozostanie pod presją w nadchodzących latach. Średnia ocena analityków mówi, że roczne przychody Peletona spadną w tym roku o 0,44% do 2,48 miliarda dolarów.

Spodziewają się również, że przychody umiarkowanie wzrosną w nadchodzącym roku finansowym do 2,51 miliarda dolarów. Dodatkowo, zysk na akcję (EPS) ma wzrosnąć z 15 centów w tym roku do 20 centów w kolejnym roku finansowym.

Obawy dotyczące wyceny i sprzedaży insider

Krótkie zainteresowanie Peloton Interactive ostatnio wzrosło do prawie 17%, co jest sygnałem, że wielu inwestorów spodziewa się dalszego trendu spadkowego.

Jednocześnie niektórzy z jego insiderów nadal sprzedają akcje. Dane pokazują, że ci insiderzy sprzedali akcje warte ponad 30 milionów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Sprzedaż insiderowa jest często postrzegana jako czerwona flaga, ponieważ ci urzędnicy mają uprzywilejowane informacje o firmie.

Tymczasem pojawiają się obawy dotyczące rosnącej liczby akcji w obrocie, które wzrosły do 390 milionów z 270 milionów w 2021 roku. Wzrost liczby akcji w obrocie ma wpływ na zysk firmy na akcję. Peloton jest również mocno przewartościowany, ponieważ jego wskaźnik P/E wynosi 46.

Analiza techniczna ceny akcji Peloton

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji PTON spadła w ostatnich tygodniach. Spadła z najwyższego poziomu 9,19 USD w październiku zeszłego roku do obecnych 5,86 USD.

Akcje przesunęły się poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 6 dolarów, czyli szyjki wzoru head-and-shoulders. Utworzyło to także wzór przecięcia śmierci, gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecięły się nawzajem.

Dlatego najbardziej prawdopodobna prognoza dla akcji Peloton jest spadkowa, a kolejnym kluczowym celem jest poziom 5 dolarów. Spadek poniżej tego poziomu będzie oznaczał dalszy spadek do 4,65 USD, najniższego poziomu z kwietnia ubiegłego roku. Ten cel jest około 21% poniżej obecnego poziomu.