Sygnał AUD/USD: prognoza przy rosnących szansach podwyżek RBA i Fed

Dolar australijski pozostał silny dziś, 3 września, gdy inwestorzy korygowali swoje oczekiwania co do działań RBA i Rezerwy Federalnej (Fed) na ten rok. Para AUD/USD notowana była na poziomie 0,7165, kilka punktów poniżej sierpniowego maksimum 0,7207. 

Rosną oczekiwania podwyżek stóp w RBA

Inwestorzy przygotowują się na podwyżki stóp ze strony Rezerwy Federalnej i Banku Rezerw Australii (RBA) już w tym miesiącu.

Polymarket wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez RBA we wrześniu na 67%. Te szanse wzrosły po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran wznowiły działania militarne, co doprowadziło do zwyżki cen ropy. 

Australia opublikowała też w tym tygodniu mocne dane makro. Raport S&P Global wykazał, że wskaźnik PMI dla sektora usług wyniósł w sierpniu 53,2, powyżej oczekiwanych 52,9. Odczyt PMI na poziomie 50 i wyżej zwykle oznacza, że sektor się rozwija. PMI łączony (composite) wyniósł 52,7, również powyżej oczekiwań na poziomie 52,50.

Inny raport opublikowany w środę pokazał, że gospodarka Australii wzrosła w drugim kwartale o 2,1%, powyżej oczekiwań na poziomie 1,8%. W ujęciu kw./kw. wzrosła o 0,4% w II kwartale po wzroście o 0,3% w I kwartale. 

Wzrost miał miejsce mimo że Bank Rezerw Australii (RBA) stał się w tym roku jednym z najbardziej jastrzębich banków centralnych. Bank już przeprowadził w tym roku trzy podwyżki stóp, a urzędnicy nie wykluczają kolejnych.

Kluczowym problemem jest jednak utrzymująca się przez ostatnie miesiące wysoka inflacja w Australii. Trend ten prawdopodobnie się utrzyma po wznowieniu działań USA i Iranu, co prowadzi do wyższych cen energii. Brent, będący globalnym benchmarkiem, wzrósł do $95,68, natomiast West Texas Intermediate (WTI) do $91.

Rosną szanse na podwyżki stóp w Fed

Sytuacja w USA jest podobna — prawdopodobieństwo, że Fed podniesie stopy w tym miesiącu, według Polymarket wzrosło do 55%. Szanse te podskoczyły po tym, jak Kevin Warsh wygłosił bardzo jastrzębie oświadczenie na sympozjum w Jackson Hole.

W swoim wystąpieniu zasugerował, że bank jest zaniepokojony stanem inflacji, która przez ostatnie pięć lat utrzymuje się powyżej celu na poziomie 2%.

Uwaga przesuwa się teraz na nadchodzący raport o zatrudnieniu poza sektorem rolnym w USA (NFP), który pokaże kondycję rynku pracy. Ekonomiści oczekują, że dane wykażą utworzenie ponad 80 tys. miejsc pracy w sierpniu.

Analiza techniczna AUD/USD

Wykres AUDUSD | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że para AUD/USD może być na progu odwrócenia trendu na spadkowy w najbliższych dniach. Po pierwsze, uformowała się zbieżność wznoszącego klina, którego linie zmierzają ku sobie. 

Dodatkowo linie Percentage Price Oscillator (PPO) dokonały niedźwiedziego skrzyżowania, a wskaźnik siły względnej (RSI) zmierza w dół.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada spadek pary AUD/USD, potencjalnie do kluczowego wsparcia na poziomie 0,700.