Akcje HPE tworzą rzadki wzór filiżanki z rączką; wyniki Della mogą być katalizatorem

Akcje HP Enterprise wzrosły o 4% po godzinach handlu po tym, jak Dell, jego główny konkurent, ogłosił mocne wyniki finansowe, które podbiły akcje Della o niemal 10%. HPE wspięło się na $53.45, nieznacznie powyżej wtorkowego zamknięcia na poziomie $50, gdy uwaga przesuwa się teraz na jego wyniki.

HP Enterprise wzmocnione przez wyniki Della

Akcje HPE wzrosły po tym, jak Dell, jego najważniejszy rywal, opublikował mocne wyniki finansowe, które dały więcej informacji o jego działalności. W oświadczeniu Dell podał, że jego przychody wzrosły o 58% w drugim kwartale do $47 billion, a przychody roczne mają wzrosnąć o 69% do $192 billion. Dyrektor operacyjny (COO) powiedział:

„To widać najjaskrawiej w naszym biznesie serwerów AI, gdzie zanotowaliśmy rekordowe $60.9 billion w zamówieniach, rozpoznaliśmy rekordowe $16.4 billion przychodów i zakończyliśmy kwartał z rekordowym backlogiem na poziomie $95 billion. Widzimy też szerszy wzrost przychodów — tradycyjne serwery i sieci wzrosły o 122%, a storage o 26%.”

Te wyniki są istotne, ponieważ Dell i HP Enterprise oferują podobne produkty i usługi. HPE może również opublikować silne wyniki, jak widzieliśmy u innych czołowych konkurentów, takich jak Lenovo Group i Super Micro Computer.

Tak było w ostatnim raporcie kwartalnym, który wykazał, że jego przychody wzrosły o 40% do $10.7 billion, a marże brutto wzrosły o 750 punktów bazowych do 36.9%. Wzrost napędzały przychody z sieci, które wzrosły o 148% do $2.7 billion oraz chmura i AI, które wzrosły o 23% w kwartale. 

Analitycy spodziewają się, że nadchodzące liczby pokażą, iż przychody HP Enterprise wzrosły o 30% w ostatnim kwartale do $12 billion. Jak widzieliśmy w innych firmach z branży AI, istnieje duża szansa, że jego przychody i zysk na akcję (EPS) będą lepsze niż oczekiwano. 

Inwestorzy będą zwracać uwagę na backlog przychodów oraz marże, które powinny nadal rosnąć. W przypadku Della marża brutto wzrosła do 20.9% z 18.3% w tym samym okresie rok wcześniej, wraz z dalszym wzrostem cen. 

Te liczby pojawiają się w momencie, gdy wycena spółki wygląda na okazję. Ma wskaźnik cena-do-zysku forward (forward P/E) równy 15, znacznie niższy od mediany sektora technologicznego, wynoszącej 22. Jest też niższy niż w przypadku innych firm technologicznych, takich jak Nvidia i AMD.

Akcje HPE utworzyły wzór filiżanki z rączką

Wykres akcji HPE | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji HPE cofnęła się w ciągu ostatnich tygodni, schodząc z sierpniowego maksimum $63.75 do $50.87 we wtorek. Bliższe spojrzenie pokazuje, że papier utworzył wzór filiżanki z rączką i znajduje się teraz w fazie rączki. Ten układ zwykle prowadzi do silnego odbicia. 

W tym przypadku głębokość filiżanki wynosi 37%. Odmierzenie tej samej odległości od górnej krawędzi filiżanki oznacza, że akcje mogą w dłuższym terminie odbić do $87.56. Pogląd ten zostanie potwierdzony, jeśli kurs przebije się powyżej górnej krawędzi filiżanki na poziomie $63.75.