Prognoza giełdowa Lululemon: Oto dlaczego LULU może załamać się o 20%

Cena akcji Lululemon doświadczyła gwałtownego odwrócenia w ostatnich miesiącach, podnosząc się z rekordowego poziomu 516 dolarów w 2024 roku do obecnych 188 dolarów. Ten krach podniósł kapitalizację rynkową z rekordowego poziomu ponad 68,27 miliarda dolarów do obecnych 23 miliardów. W tym artykule analizuje, czy akcje mają większy potencjał spadkowy, czy też z czasem odbiją.

Wzrost Lululemon zatrzymał się

Lululemon Athletica przeszła drogę od jednej z najszybciej rozwijających się firm na Wall Street do upadłego anioła, który stracił wartość wartą miliardy dolarów.

Wzrost przychodów w dużej mierze się zatrzymał, z 42% w 2022 roku do 10% w 2024 roku, a znacznie niższy w 2025 roku.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody firmy wzrosły o 7% w trzecim kwartale, osiągając 2,6 miliarda dolarów. Większość tego wzrostu przychodów pochodziła z działalności międzynarodowej, która rozrosła się o 33£%.

Jego dochodowy amerykański biznes cofnął się o 2% pod wpływem konkurencji ze strony firm takich jak Nike, Under Armour, Adidas, Puma i Reebok. Spadła także z powodu ceł Donalda Trumpa.

Wyniki te wykazały również, że porównywalna sprzedaż wzrosła o 1%, podczas gdy segment międzynarodowy wzrósł o 18%. Porównywalna sprzedaż w obu Amerykach spadła o 5%.

Zysk brutto Lululemon wzrósł o 2% do 1,4 miliarda dolarów, podczas gdy marża brutto spadła o 290 punktów bazowych do 55,6%.

CZYTAJ WIĘCEJ: Elliott Management buduje udziały w Lululemon w wysokości 1 miliarda dolarów, przygląda się zmianom CEO: raport

Analitycy z Wall Street spodziewają się, że biznes Lululemon spowolni

Analitycy uważają, że działalność firmy będzie nadal zwalniała w najbliższym terminie. Średnia szacunkowa prognoza zakłada, że nadchodzące przychody wyniosą 3,59 miliarda dolarów, co stanowi spadek o 0,49% w porównaniu z czwartym kwartałem 2024 roku.

Jeśli tak się stanie, roczne przychody firmy wyniosą 11 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 4,26% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ten wzrost wzrośnie do 11,52 miliarda dolarów w następnym roku finansowym, co oznacza wzrost o 4,3%.

Te wyzwania wyjaśniają, dlaczego założyciel firmy dąży do kolejnych zmian. Rozpoczął walkę o pełnomocnictwo, której celem jest zastąpienie członków zarządu nominowanych przez Advent, firmę private equity.

To wyjaśnia, dlaczego konsensusowy cel cenowy wśród analityków spadł do 228 dolarów z 390 dolarów w zeszłym roku.  Ponadto większość analityków śledzących firmę ma ocenę hold lub równą wagę. Tylko 2 analityków ma ocenę zakupu tej firmy.

Akcje Lululemon również spadły, ponieważ coraz więcej osób z wewnątrz kontynuowało sprzedaż akcji. Dane pokazują, że 3 osoby z wewnątrz sprzedaży sprzedały akcje o wartości ponad 9 milionów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Techniczna analiza cen akcji Lululemon

Wykres cotygodniowych ram czasowych pokazuje, że cena akcji LULU załamała się w ostatnich latach. Wzrosła z najwyższego poziomu 514 dolarów w grudniu 2023 roku do obecnych 188 dolarów.

Akcje pozostają poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 226 USD, najniższego poziomu w sierpniu 2024 roku. Niedawno ponownie przetestowano ten poziom, czyli ruch cenowy znany jako break-and-retest.

Akcje Lululemon pozostają poniżej wszystkich średnich kroczących. Zbliżył się także poniżej ważnego poziomu na silnym, obrotowym odwrotnym odwrotnym miejscu narzędzia Murrey Math Lines.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek akcji, potencjalnie do zeszłorocznego minimum 159 dolarów. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na dalszy spadek, potencjalnie do 125 dolarów, czyli ostatecznego wsparcia.