Akcje Amazon tworzą niepokojący wzór: czy nadchodzi krach?

Cena akcji Amazon spadła w ostatnich miesiącach, z najwyższego poziomu 258 dolarów w listopadzie do obecnych 230 dolarów. Utworzył również ryzykowny wzór wykresu, wskazujący na dalszy spadek przed wynikami zysków.

Analiza techniczna cen akcji Amazon sugeruje dalsze spadki

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji AMZN spadła w ostatnich miesiącach, z najwyższego poziomu 258,71 USD w listopadzie do obecnych 230 USD.

Spadła poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej, co potwierdza, że na razie kontrolują niedźwiedzie. Ponadto wskaźnik Supertrend zmienił się na czerwony, co często prowadzi do kolejnych spadków

Co najważniejsze, akcja ukształtowała silnie spadkowy wzór wykresu znany jako head-and-shoulders. Jej głowa osiąga maksimum w 2025 roku i wynosi 258 dolarów, a ramiona od 238 do 250 dolarów.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek akcji w nadchodzących tygodniach, gdy sprzedający celują w kolejny kluczowy poziom wsparcia na poziomie 210 dolarów, co pokrywa się z 50% poziomem retrawersji Fibonacciego. Z drugiej strony, ruch powyżej kluczowego poziomu oporu na 250 dolarów unieważni niedźwiedzie prognozy.

Wykres giełdowy AMZN | Źródło: TradingView

Zyski Amazona będą kluczowym katalizatorem

Kolejnym ważnym katalizatorem ceny akcji Amazona będą wyniki finansowe, które zostaną opublikowane 5 lutego. Wyniki te dostarczą więcej informacji o wynikach firmy w ostatnim kwartale oraz o rozwoju w branży chmury obliczeniowej.

Najnowsze wyniki pokazały, że wzrost Amazona utrzymał się w trzecim kwartale. Przychody wzrosły o 13% w trzecim kwartale do ponad 180 miliardów dolarów, przy czym Ameryka Północna przyniosła 106 miliardów dolarów, a AWS ponad 33 miliardy. Jego działalność międzynarodowa przyniosła ponad 40 miliardów dolarów

Przychody operacyjne Amazon były na stałym poziomie 17,4 miliarda dolarów, podczas gdy zysk netto wzrósł do 21 miliardów dolarów. Zysk netto skorzystał z zysków z inwestycji, a liczba ta może nadal rosnąć w tym roku dzięki zyskom Anthropic.

AWS nadal rosła, a jej zysk operacyjny w wysokości 11,4 miliarda dolarów był znacznie wyższy niż zysk międzynarodowy i północnoamerykański razem wzięty.

Dane opracowane przez Yahoo Finance pokazują, że analitycy przewidują wzrost przychodów Amazon o 12% w czwartym kwartale do ponad 211 miliardów dolarów, podczas gdy zysk na akcję wzrósł o 5% do 1,95 dolara

Analitycy przewidują również, że roczne przychody Amazona wzrosną w tym roku o 11% do 794 miliardów dolarów. Zysk na akcję ma wynieść 7,88 USD, wzrost w porównaniu do 7,07 USD w zeszłym roku.

Zawsze istniało wyzwanie w identyfikacji rzeczywistej wartości Amazona ze względu na strukturę jego działalności. W przeciwieństwie do innych firm, Amazon składa się z dwóch firm działających w różnych regionach. Firma prowadzi biznes o wolnym wzroście i niskiej marży, który przynosi największe przychody i najmniejsze zyski.

Z drugiej strony ma biznes AWS, który dziś napędza świat. Jest koniem roboczym stojącym za większością firm, w tym Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer i Adidas. Ta firma generuje wysokiej jakości przychody cykliczne z wysokimi marżami, co oznacza, że wymaga wyższej wyceny mnożniku.

Amazon ma wskaźnik forward PE na poziomie 32, wyższy niż Microsoft, który ma wielokrotność 28. Idealnie Microsoft powinien mieć wyższy mnożnik niż Amazon ze względu na swój model biznesowy, szybszy wzrost i wyższe marże. Microsoft ma marżę zysku na poziomie 35, wyższą niż 11% Amazona.

CZYTAJ WIĘCEJ: Awaria AWS ujawnia globalną zależność od chmurowej sieci Amazon