Akcje Workday stały się okazją: czy bezpiecznie jest kupić spadek?

Cena akcji Workday utrzymała silny trend spadkowy w ostatnich miesiącach, osiągając minimum na poziomie 180 dolarów, co jest najniższym poziomem od maja 2023 roku. WDAY spadł o 40% od najwyższego poziomu w lutym 2024 roku. W tym artykule analizujemy niektóre z głównych powodów, dla których akcje załamały się i czy to dobry zakup.

Dlaczego akcje Workday spadły

Akcje Workday w ostatnich miesiącach wykazują silny trend spadkowy, odzwierciedlając wyniki innych firm programistycznych , takich jak Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian i Box.

Trwający krach wynika głównie z obawy, że Workday i inne firmy programistyczne zostaną zakłócone przez narzędzia stworzone przez firmy z branży sztucznej inteligencji (AI), takie jak Anthropic i OpenAI.

Dodatkowo inwestorzy obawiają się, że opracowane przez nich narzędzia AI potrzebują czasu, by zyskać popularność i zacząć generować znaczne sumy pieniędzy z czasem.

Workday uruchomił swoje narzędzia AI, w tym System Rejestru Agentów oraz innych agentów AI. Wprowadziła także funkcje AI we wszystkich swoich produktach. Mimo to analitycy uważają, że wzrost przychodów i rentowności z tych usług będzie wymagał czasu.

Dodatkowo, akcje Workday gwałtownie spadły z powodu trwającego resetu wyceny, ponieważ kiedyś była jedną z najbardziej cenionych firm w USA. Średni wskaźnik cena/zysk w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł 50, znacznie więcej niż średnia SandP 500 wynosząca 22.

CZYTAJ WIĘCEJ: Cena akcji Intuit jest przesprzedawana i tania: czy bezpiecznie jest kupić spadek?

Wzrost przychodów z Workday zwalnia

Cena akcji Workday spadła, ponieważ analitycy przewidują, że wzrost przychodów z czasem spowolni. Dane pokazują, że przychody wzrosły o 20% w 2024 roku, następnie o 16,78% i 16,35% w kolejnych dwóch latach.

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody Workday wzrosły w trzecim kwartale o 12% do 2,43 miliarda dolarów, a przychody z subskrypcji sięgnęły 2,24 miliarda dolarów. Wolny przepływ gotówki wzrósł o 53% do 549 milionów dolarów.

Analitycy z Wall Street uważają, że wzrost przychodów Workday będzie nadal zwalniał w nadchodzących latach. Średnia szacunkowa prognoza rocznych przychodów w 2025 roku wynosi 9,57 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 13% rok do roku. Analitycy spodziewają się również, że dane pokażą, iż przychody wzrosną w tym roku o 12,3% do 10,75 miliarda dolarów.

Mimo to istnieją powody, by pozostać optymistą wobec Workday, gdy jego akcje gwałtownie się załamują. Po pierwsze, obecna cena akcji jest o 50% niższa od średniej konsensusu wśród 39 analityków. Ci inwestorzy uważają, że akcje będą nadal rosły w nadchodzących miesiącach.

Po drugie, większość rozwiązań będzie trudna do zakłócenia przez sztuczną inteligencję. Oznacza to, że jego działalność prawdopodobnie będzie prosperować w dłuższym czasie.

Po trzecie, trwający krach giełdowy WDAY doprowadził do znacznie niższych wskaźników wyceny. Na przykład wskaźnik prognozowanej ceny do zysku spadł do 20, co jest niższym poziomem niż mediana sektorowa wynosząca 24 i pięcioletnia średnia 50.

Techniczna analiza cen akcji Workday

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji WDAY spadła w ostatnich miesiącach. Do tego załamania nastąpiło po tym, jak akcje utworzyły wzór trójkąta opadającego, którego dolna strona wynosiła 205 dolarów. Górna część odnotowała najwyższe wahania od grudnia 2024 roku.

Obecnie spadł poniżej wszystkich średnich kroczących i dolnej części wzoru trójkąta. Spadł poniżej poziomu 61,8% Retracement Fibonacciego oraz poziomu Ultimate Support narzędzia Murrey Math Lines.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, potencjalnie do 150 dolarów, a następnie odbić się jeszcze w tym roku.