Analiza akcji VOO: Oto dlaczego ten ETF SandP 500 może wkrótce zagłuszyć

ETF Vanguard SandP 500 (VOO) w ostatnich tygodniach poruszał się bokiem i utrzymuje się blisko swojego rekordowego maksimum, gdy sezon wyników jest kontynuowany. VOO notowano na poziomie 630 dolarów, kilka punktów poniżej rekordowego maksimum 640 dolarów. Chociaż fundusz ma katalizatory wzrostowe, istnieje prawdopodobieństwo, że wkrótce dojdzie do odwrócenia.

Akcje VOO sygnały spadkowe

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji VOO w ostatnich miesiącach przeżywa powolny trend wzrostowy. Wzrosła do rekordowego poziomu 640 dolarów, co stanowi wzrost o 45% względem najniższego poziomu w kwietniu

Jednak pojawiają się oznaki, że indeks utworzył wzór na wykresie klina rosnącego, składającego się z dwóch linii trendu rosnącego i zbieżnego.

Górna część tego wzorca łączy najwyższe wahania od października, natomiast dolna strona łączy się z sierpniem ubiegłego roku. Te dwie linie zbliżają się teraz do zbiegu, gdzie następują niedźwiedzie wyłamania.

Fundusz utworzył także wzorzec niedźwiedziej dywergencji, który występuje, gdy oscylatory przesuwają się w dół, a aktywo nadal rośnie. Oscylator Procentowej Ceny (PPO) schodzi w dół, a obie linie zbliżają się do swojej zerowej linii.

Ponadto Wskaźnik Siły Względnej (RSI) utworzył kanał opadający. Dlatego ETF prawdopodobnie przejdzie spadkowy załamanie w nadchodzących tygodniach, a kolejnym kluczowym celem będzie 600 dolarów, najniższy poziom z 21 listopada.

Z drugiej strony, ruch powyżej historycznego maksimum 640 dolarów unieważni niedźwiedzie prognozy i wskaże na kolejne wzrosty, potencjalnie do poziomu oporu na poziomie 700 dolarów.

Akcje ETF VOO | Źródło: TradingView

Wycofanie się indeksu SandP 500 może być krótkie

Spadek indeksu SandP 500 byłby normalną częścią trendu wzrostowego. Na przykład ETF cofnął się o ponad 6% z najwyższego poziomu w październiku do najniższego poziomu w listopadzie ubiegłego roku.

Pogląd ten odzwierciedla Toma Lee, założyciela i głównego analityka w FundStrat, czołowej firmie analitycznej oraz przewodniczącego BitMine, który uważa, że indeks SandP 500 może spaść o 10% do 20%, a następnie odbić się.

Amerykańskie akcje mają w tym roku liczne katalizatory. Po pierwsze, Rezerwa Federalna prawdopodobnie będzie kontynuować obniżki stóp procentowych w tym roku. Sondaż Polymarket pokazuje, że większość traderów spodziewa się, że bank wprowadzi trzy obniżki stóp procentowych w tym roku.

Rynek akcji zazwyczaj radzi sobie dobrze, gdy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe, jak widzieliśmy podczas pandemii COVID.

Tymczasem zyski firm radzą sobie dobrze. Około 7% wszystkich spółek z Indeksu SandP 500 opublikowało wyniki za czwarty kwartał, przy średnim wzroście zysków na poziomie 8,2%. Jeśli to jest ostateczna liczba, będzie to dziesiąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.

Analitycy uważają, że zyski firm w tym roku będą silne, ponieważ popyt w Stanach Zjednoczonych i innych krajach nadal rośnie.

Tymczasem pojawiają się sygnały, że Sąd Najwyższy zlikwiduje cła Donalda Trumpa w orzeczeniu, które może zapadnąć już w tym miesiącu. Taki ruch byłby dobry dla firm z SandP 500. Jednak efekt byłby krótkotrwały, ponieważ Trump ma narzędzia do ponownego nałożenia ceł.

Indeks SandP 500 również skorzysta na trwającym boomie na sztuczną inteligencję, który prawdopodobnie będzie trwał w dającej się przewidzieć przyszłości. Właśnie w tym tygodniu Jensen Huang zauważył, że jego zapasy chipów zostały w dużej mierze wyprzedane na ten rok.

Istnieje duże prawdopodobieństwo, że w tym roku działalność korporacyjna gwałtownie wzrośnie. BitGo już ogłosiło swoje IPO, a w tym roku więcej firm, takich jak SpaceX i Anthropic, wejdzie na giełdę.