Cena akcji Sandisk może wkrótce ucierpieć gwałtowny odwrót: oto dlaczego

Cena akcji Sandisk kontynuowała w tym tygodniu niezwykły wzrost byka, osiągając rekordowy poziom 501 dolarów. SNDK wzrosła w tym roku o ponad 100%, co czyni ją najlepiej radzącą sobie firmą w indeksie SandP 500.

Jej wzrost jest kontynuacją wzrostu, który rozpoczął się w kwietniu zeszłego roku, gdy osiągnął dno na poziomie 30 dolarów. Inne firmy z branży pamięciowej, takie jak Western Digital i Micron, również wzrosły w tym roku o ponad 30%.

Te firmy wyprzedzają innych czołowych graczy w branży AI, takich jak Nvidia, AMD i Palantir.

Globalny niedobór pamięci i boom na sztuczną inteligencję

Cena akcji Sandisk gwałtownie wzrosła z powodu trwającego niedoboru pamięci oraz zapotrzebowania ze strony centrów danych. Niedawny raport wykazał, że centra danych zużywają 70% układów pamięci.

Kolejna relacja ADC pokazała, że niedobór w branży będzie się utrzymywał w najbliższych latach, ponieważ firmy nie są chętne do radykalnego zwiększenia produkcji, gdyż branża słynie z boomu i upadku.

Trwający niedobór oznacza, że firmy takie jak Sandisk i Western Digital są w dużej mierze wyprzedane na ten rok. Dodatkowo te firmy zyskały znaczną siłę cenową. W rezultacie firma prawdopodobnie będzie nadal osiągać dobre wyniki finansowe w tym roku.

Najnowsze wyniki pokazały, że wzrost firmy utrzymał się w ostatnim kwartale, a przychody z centrów danych wzrosły o 26% do 269 milionów dolarów. Przychody z poziomu edge wzrosły o 26% do 1,38 miliarda dolarów, podczas gdy segmenty konsumenckie zarobiły 652 miliony dolarów, wspierane przez trwający cykl odświeżania Windows 11.

Rentowność Sandiska również nadal rosła w tym kwartale, a przychody operacyjne wzrosły o 145% QoQ do 245 milionów dolarów.

Jensen Huang widzi, że boom na AI będzie trwał

Cena akcji Sandisk gwałtownie wzrosła po tym, jak Jensen Huang, szef Nvidii, powiedział, że boom trwa i że ich dostawy zostały w dużej mierze wyprzedane na ten rok. To wyjaśnia, dlaczego inne firmy z branży AI, w tym Micron i Western Digital, gwałtownie wzrosły w środę.

Analitycy z Wall Street uważają, że biznes Sandiska będzie nadal kwitł. Nadchodzące wyniki mają pokazać, że przychody wzrosły o 42% w ostatnim kwartale do 2,6 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują również, że roczne przychody wyniosą 10,94 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 48% rok do roku. Jednak przewidują również, że wzrost przychodów spowolni do 29% do 14 miliardów dolarów w nadchodzącym roku finansowym.

Niemniej jednak, istnieją pewne potencjalne ryzyka, z jakimi stoi akcje SNDK. Na przykład obecna cena akcji jest znacznie wyższa niż konsensus analityków. Konsensus to 327 dolarów, co oznacza spadek o 34% względem obecnego poziomu, jak pokazuje poniższy wykres.

Dodatkowo istnieje ryzyko, że firma napotka problem z zapasami w najbliższych latach, jeśli boom na AI utknie.

Akcje stały się również mocno przewartościowane, a wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wzrósł do 34, co jest wyższe niż mediana sektorowa wynosząca 24. W związku z tym istnieje ryzyko, że spadnie, gdy nadchodzące wyniki 29 stycznia nie spełnią oczekiwań.

Techniczna analiza cenowa akcji Sandisk

Analiza techniczna sugeruje, że akcje mogą wkrótce również spaść. Po pierwsze, pozostaje ona znacznie wyższa niż 100-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA), która wynosi 218 dolarów. Oznacza to, że akcje mogą się załamać z powodu koncepcji znanej jako rewersja średniej.

Dodatkowo oscylatory sugerują, że akcje stały się mocno przekupione. Indeks Siły Względnej przesunął się do poziomu przekupienia 86.

Dlatego te wskaźniki oznaczają, że akcje mogą wkrótce spaść, gdy inwestorzy zaczną rejestrować zyski. Jeśli tak się stanie, kolejnym kluczowym poziomem wsparcia do obserwowania będzie 400 dolarów.