Dlaczego akcje Intela spadły dziś: INTC spada przed raportem wyników za IV kwartał

Akcje Intela (NASDAQ: INTC) tracą się w czwartek, gdy pozycje na Wall Street przed długo oczekiwanym kwartalnym raportem finansowym producenta chipów, który ma zostać opublikowany po ogłoszeniu dzwonu.

Inwestorzy wydają się realizować zyski po oszałamiającym wzroście o 11,7% w środę i przestawiać się na wyniki, które mogą zresetować oczekiwania dotyczące ożywienia spółki.

Akcje spadły z maksimów w ciągu dnia, co odzwierciedla klasyczną dynamikę przed-earningową, gdy traderzy ograniczają ekspozycję przed komentarzem zarządu na temat popytu na centra danych i postępów w produkcji.

Akcje Intela: Repozycjonowanie po rajdzie

Intel wykorzystał w środę falę optymizmu, skocząc o 11,7% i osiągając najwyższy poziom od trzech lat dzięki poprawie nastrojów inwestorów związanych z restrukturyzacją operacyjną CEO Lip-Bu Tana.

Akcje wzrosły już o 19% w 2026 roku i o 84% w całym roku 2025, znacznie wyprzedzając szerszy indeks półprzewodników, który wzrósł o 42%.

Rynki opcji przewidują potencjalne ruchy około 8% w obie strony do końca tygodnia, co sugeruje, że traderzy przygotowują się na zmienność, gdy zarząd zacznie mówić.

Po tak gwałtownym jednodniowym ruchu inwestorzy często zmniejszają pozycje, by zabezpieczyć zyski, co nie odzwierciedla negatywnych wiadomości, lecz raczej rozsądne zarządzanie ryzykiem przed publikacją wyników finansowych.

Sam indeks półprzewodników pozostaje silny, ale akcje Intela wykazują względną słabość w porównaniu do konkurentów takich jak AMD i Nvidia.

Na co Wall Street będzie patrzeć, gdy pojawią się wyniki za czwarty kwartał?

Intel poda wyniki za czwarty kwartał i cały rok 2025 po zamknięciu rynku o 16:00 czasu wschodniego, a następnie o 14:00 czasu PT.

Analitycy obserwują trzy kluczowe obszary.

Po pierwsze, biznes centrów danych firmy ma wzrosnąć o około 30% do 4,43 miliarda dolarów, ponieważ duże firmy technologiczne budują infrastrukturę wymagającą intensywnej AI i zamawiają układy serwerowe Intela obok GPU od konkurentów takich jak Nvidia.

Po drugie, prognozy firmy na rok 2026 będą miały większe znaczenie niż same kwartalne dane.

Konsensus przewiduje przychody w czwartym kwartale na poziomie 13,37 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 6,2% rok do roku, przy zysku na akcję na poziomie około 0,08 dolara, co odzwierciedla środowisko z trudnościami w marżach.

Jednak analitycy cicho są optymistyczni co do tej trajektorii, ponieważ prognozowane są prognozy wzrostu zysków za 2026 rok o 221% do 0,17 USD za akcję, co jest dramatycznym zwrotem, jeśli realizacja się utrzyma.

Po trzecie, inwestorzy będą uważnie obserwować komentarze zarządu dotyczące nowego procesu produkcyjnego Intela, nazwanego 18A.

Firma zasygnalizowała, że wydajność przekroczyła 60%, co pokonuje kluczową przeszkodę w zwiększaniu produkcji jeziora Panther, które zostanie uruchomione w tym kwartale.

Analitycy zalecają ostrożność

Chociaż Intel otrzymał ostatnie ulepszenia: 10 domów maklerskich podniosło cele cenowe w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, Wall Street pozostaje sceptyczny.

Ocena konsensusu to "Trzymaj", a średnie cele cenowe oscylują wokół 45 dolarów, co sugeruje potencjalny spadek około 15% względem ostatnich szczytów.

Niektórzy stratedzy obawiają się, że entuzjazm wobec akcji Intela stał się "nieproporcjonalny" ze względu na ryzyko realizacji i konkurencyjne przeszkody.