Spadki cen akcji Adobe – supernałady: czy to okazja, czy pułapka wartościowa?

Cena akcji Adobe kontynuowała swój swobodny spadek w tym tygodniu, osiągając najniższy poziom od 22 listopada, zamieniając jedną z najbardziej znanych firm programistycznych w upadłego anioła. ADBE spadło do minimum 294 dolarów, co stanowi spadek o 53% względem najwyższego poziomu w 2024 roku, a kapitalizacja rynkowa spadła z rekordowego maksimum 288 miliardów dolarów do 120 miliardów.

Wyprzedaż akcji Adobe jest częścią trwającego kryzysu oprogramowania

Trwający krach cen akcji Adobe jest częścią wyprzedaży czołowych firm programistycznych, ponieważ inwestorzy obawiają się zakłóceń spowodowanych narzędziami sztucznej inteligencji takich jak OpenAI i Anthropic.

Na przykład akcje ServiceNow spadły do minimum 125 dolarów, z rekordowego maksimum 240 dolarów. Od czerwca 2024 roku osiągnęła najniższy poziom.

Podobnie akcje Intuit spadły do minimum 523 USD, co jest najniższym poziomem od listopada 2023 roku i 35% poniżej rekordowego maksimum.

Akcje Salesforce spadły do 220 dolarów z rekordowego rekordu 367 dolarów, co uczyniło ją najsłabszym w indeksie Dow Jones z blue-chipa.

Cena akcji Atlassian spadła do minimum 120 dolarów, znacznie mniej niż rekordowe rekordowe prawie 500 dolarów. Inne firmy programistyczne, takie jak Box, Dropbox, Workday, AppLovin i Autodesk, również gwałtownie się straciły.

Analitycy uważają, że biznes Adobe może zostać zakłócony, gdy narzędzia AI firm takich jak Anthropic i OpenAI staną się bardziej zaawansowane. W przyszłości będzie możliwe realizować większość rozwiązań projektowych oferowanych przez Adobe za pomocą chatbotów AI.

Jednocześnie pojawiają się obawy dotyczące konkurencji w branży, a wiele firm i klientów wybiera konkurentów, takich jak Figma i Canva.

ADBE stało się okazją

Z drugiej strony, Adobe stało się okazją z powodu trwającego kryzysu. Dane zebrane przez Seeking Alpha pokazują, że spółka ma wskaźnik ceny do zysku w przyszłości na poziomie 12, znacznie niższy niż mediana sektorowa wynosząca 25 oraz pięcioletnia średnia 30.

Wskaźnik PEG w przyszłości spadł do 0,5, co jest również niższym poziomem niż mediana sektorowa wynosząca 1,6 oraz pięcioletnia średnia 1,88.

Firma stała się także okazją opartą na podejściu Rule of 40, które uwzględnia wzrost przychodów i marże firmy. W przypadku Adobe wskaźnik wzrostu przychodów w przyszłości wynosi 10%, marżę netto 30% oraz marżę EBITDA na poziomie 38%. Oznacza to, że firma ma wskaźnik Rule of 40 co najmniej 40, co czyni ją okazją.

Dlatego cena akcji Adobe prawdopodobnie zareaguje na nadchodzące wyniki finansowe, które dostarczą więcej informacji o tym, czy wzrost przychodów i rentowności przyspiesza. Analitycy z Wall Street przewidują, że przychody wyniosą 6,2 miliarda dolarów, co podniesie roczną kwotę do 26 miliardów dolarów. W tym roku zarobi 28,38 miliarda dolarów, a zysk na akcję wzrośnie do 26,38 z poprzednich 23,46 dolarów.

Analiza techniczna ceny akcji Adobe

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji ADBE w ostatnich miesiącach wykazuje silny trend spadkowy, osiągając szczyt 642 USD w styczniu 2024 roku do najniższego poziomu 294 USD w tym tygodniu.

Spadła poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 332 dolarów, najniższego poziomu z kwietnia zeszłego roku, co jest oznaką, że niedźwiedzie nadal kontrolują kontrolę. Spadła także poniżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) oraz wskaźnika Supertrend.

Główne oscylatory, takie jak Relative Strength Index (RSI) i wskaźniki MACD, nadal spadają.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek akcji, gdy sprzedający celują w kolejny kluczowy poziom wsparcia na poziomie 272 USD, najniższy z września 2022 roku.

W przyszłości jednak akcje prawdopodobnie odbiją się, gdy inwestorzy będą szukać okazji, zwłaszcza tego, co firma pokazuje jako potencjał wzrostu.