Akcje Oracle załamały się: czy to kupno po załamaniu wartym 424 miliardy dolarów?

Cena akcji Oracle kontynuowała trend spadkowy w tym roku, osiągając najniższy poziom od czerwca ubiegłego roku. Spadła o niemal 50% względem najwyższego poziomu w październiku ubiegłego roku, a jej kapitalizacja rynkowa spadła z 935 miliardów dolarów do obecnych 511 miliardów. Ten artykuł analizuje, dlaczego ma większe ryzyko, jeśli wyprzedzi swoje zyski.

Analiza techniczna akcji Oracle wskazuje na kolejne spadki

Wykres codziennych ram czasowych pokazuje, że akcje ORCL osiągnęły szczyt na poziomie 345 dolarów we wrześniu ubiegłego roku, kiedy ogłoszono silne wyniki finansowe.

Od tego czasu jest w stanie swobodnego spadku i obecnie spadł do 176 dolarów. Technicznie wynika, że akcje mają większy potencjał spadkowy, ponieważ utworzyły wzór przecięcia śmierci, który następuje, gdy 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecinają się nawzajem.

Akcje nieco spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 177 dolarów, co unieważnia wzór podwójnego dna o linii szyi na poziomie 207 dolarów. Spadł poniżej poziomu 61,8% retracementu Fibonacciego.

Wskaźnik Supertrend zmienił kolor na czerwony, co jest znakiem, że niedźwiedzie nadal kontrolują sytuację. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal spadają w ostatnich tygodniach.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek akcji, a kolejnym kluczowym celem będzie poziom 166 dolarów, czyli 78,60% retracementu Fibonacciego.

Ten cel jest około 7,6% poniżej obecnego poziomu. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na dalszy spadek, potencjalnie do zeszłorocznego minimum 117 dolarów, czyli o 34% mniej niż obecny poziom.

Dlaczego akcje Oracle gwałtownie spadły

Oracle, jedna z największych firm w Stanach Zjednoczonych, znalazła się pod presją w ostatnich miesiącach, gdy inwestorzy kwestionują swoje duże zaległości, podwyższone zadłużenie i ujemne przepływy pieniężne.

W rezultacie konsensusowy cel ceny akcji spadł z 322 dolarów temu trzy miesiące temu do obecnych 303 dolarów, co oznacza wzrost o 70% względem obecnego poziomu.

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes Oracle nadal się rozwijał w ostatnim kwartale, stając się głównym dostawcą w branży sztucznej inteligencji. Pozostałe zobowiązania do wyników (RPO) wzrosły o 438% rok do roku do 523 miliardów dolarów, co jest najwyższym wynikiem w branży.

Chociaż to RPO jest dużym wydarzeniem, inwestorzy są zaniepokojeni, ponieważ większość pochodzi z OpenAI w ramach projektu Stargate. Szacuje się, że OpenAI odpowiada za około 300 miliardów dolarów z tego zamówienia, co jest godne uwagi, biorąc pod uwagę, że nadal jest to firma bardzo nierentowna. Jest również uwikłana w podobne transakcje warte ponad 1 bilion dolarów.

Wyniki Oracle wykazały, że przychody wzrosły o 14% do 16,1 miliarda dolarów, podczas gdy zysk na akcję wzrósł o 91% do 2,1 dolara. Większość wzrostu pochodziła z przychodów z infrastruktury chmurowej, które wzrosły o 68% do 4,1 miliarda dolarów, podczas gdy Fusion Cloud wzrosła o 18%.

Jednocześnie zadłużenie firmy nadal rosło, a całkowite zadłużenie wzrosło o ponad 100 bilionów dolarów. Dlatego inwestorzy obawiają się, jak firma pokryje nadchodzące terminy zapadalności.

Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że przychody wyniosą 16,9 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 20% rok do roku, podczas gdy roczne przychody wzrosną o 16% do 66 miliardów dolarów. Te przychody wzrosną do 86 miliardów dolarów w następnym roku finansowym.

Pozytywną stroną jest fakt, że trwający krach akcji Oracle sprawił, że stał się on mocno niedowartościowany, a wskaźnik prognozowanej ceny do zysku wzrósł do 2, niżej niż mediana sektora wynosząca 24. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że w krótkim terminie nadal spadka, a następnie odbije się jeszcze w tym roku, gdy inwestorzy kupują ten spadek.