Główne katalizatory dla indeksów SandP 500, VOO i SPY ETF-ów w tym tygodniu

Indeks SandP 500 oraz jego najważniejsze ETF-y, takie jak VOO i SPY, utrzymywały się w wąskim zakresie blisko swojego rekordowego maksimum w zeszłym tygodniu. Notowana była po poziomie 6 915 dolarów, kilka punktów poniżej rekordowego poziomu 6 980 dolarów. Ten artykuł analizuje niektóre z najważniejszych czynników katalizatorów indeksu w przyszłym tygodniu.

Indeks SandP 500 w odpowiedzi na groźbę zamknięcia rządu

Pierwszym kluczowym impulsem dla SandP 500 i jego ETF-ów, takich jak SPY i VOO, jest najnowsze zagrożenie zamknięciem rządu w Stanach Zjednoczonych. W oświadczeniu Chuck Schumer, lider mniejszości w Senacie, zapowiedział zablokowanie ogromnego pakietu wydatków w tym tygodniu.

Chce, aby Republikanie zaprzestali finansowania Departamentu Bezpieczeństwa Wewnętrznego po tym, jak agent Straży Granicznej zastrzelił amerykańskiego obywatela podczas trwających protestów w Minnesocie. Zamknięcie rządu prawdopodobnie nastąpi w tym tygodniu.

W większości przypadków indeks SandP 500 i inne amerykańskie indeksy, takie jak Dow Jones czy Nasdaq 100, ignorują zamknięcia rządu, ponieważ zawsze są one rozwiązywane. Na przykład wszystkie osiągnęły rekordowe poziomy po najdłuższym zamknięciu rządu w zeszłym roku.

Najwyższe zyski korporacji

Drugim ważnym katalizatorem dla indeksu SandP 500 będą zyski korporacyjne niektórych z największych firm w Stanach Zjednoczonych.

Najlepsi członkowie Magnificent 7, tacy jak Microsoft, Meta Platforms, Tesla i Apple, opublikują swoje dane w tym tygodniu, podczas gdy Google i Amazon opublikują swoje w przyszłym tygodniu.

Są to zazwyczaj najważniejsze wydarzenia zyskowe w Stanach Zjednoczonych ze względu na wielkość tych firm, których kapitalizacja rynkowa przekracza 16 bilionów dolarów.

Co najważniejsze, te firmy są na czele branży sztucznej inteligencji (AI) i są największymi klientami NVIDIA, firmy, która napędzała boom.

Dlatego sygnał, że ich wydatki kapitałowe będą kontynuowane, będzie bardzo dla rynku akcji. Jednak sygnał, że planują ciąć wydatki, będzie dla rynku bardzo negatywny.

Dodatkowo setki spółek będących częścią SandP, takich jak Boeing, UnitedHealth, RTX, Mastercard, Visa, Chevron i ExxonMobil, również opublikują swoje wyniki finansowe.

Raport FactSet pokazuje, że 13% firm z indeksu SandP 500 opublikowało raport zysków, przy średnim wzroście zysków na poziomie 8,2%.

Decyzja Rezerwy Federalnej o stopie procentowej

Indeks SandP 500 oraz jego ETF-y również zareagują na nadchodzącą decyzję Rezerwy Federalnej o stopach procentowych w środę.

Ekonomiści uważają, że bank wstrzyma obniżki stóp procentowych, pozostawiając je niezmienione w zakresie od 3,50% do 3,75%. Urzędnicy zrobią to, aby ich ostatnie cięcia mogły wejść w życie w Stanach Zjednoczonych.

Bank wprowadził trzy cięcia w obecnym cyklu, a urzędnicy sygnalizują, że w tym roku nastąpi jeszcze jedna cięcia. Najnowsze dane makroekonomiczne potwierdzają, że nie ma potrzeby obniżania stóp procentowych w tym cyklu, ponieważ wzrost gospodarczy przyspieszył.

Raport opublikowany w zeszłym tygodniu wykazał, że PKB USA wzrósł o 4,4% w trzecim kwartale, a analitycy spodziewają się wzrostu o 5% w czwartym kwartale.

Stosunki USA i Kanady

Drugim drobnym czynnikiem napędzającym Indeks SandP 500 jest relacja między Stanami Zjednoczonymi a Kanadą, dwoma krajami, które handlują o wartości miliardów dolarów rocznie.

W oświadczeniu w weekend Trump ostrzegł, że wprowadzi 100% cła na Kanadę, jeśli podpisze umowę handlową z Chinami. Powiedział to w odpowiedzi na porozumienie pozwalające Chinom na wysyłkę pojazdów elektrycznych do Kanady i płacenie 6% taryf.