Poranny raport: Złoto przekracza 5 000 dolarów, zmienność jena wstrząsa rynkami

Rynki globalne rozpoczęły tydzień w napięciu, gdy inwestorzy zmagali się z napięciami geopolitycznymi, zmiennością walutową oraz zmieniającym się apetytem na ryzyko aktywów.

Złoto wzrosło do nowych rekordowych poziomów powyżej 5 000 dolarów za uncję, wspierane przez popyt na bezpieczne przystani i słabszy dolar, podczas gdy gwałtowne wahania japońskiego jena ponownie rozbudziły spekulacje na temat możliwej interwencji walutowej.

W innych miejscach Kanada sprzeciwiła się presji USA w sprawie powiązań handlowych z Chinami, akcje małych spółek w Korei Południowej gwałtownie wzrosły, a kryptowaluty spadły, gdy inwestorzy odchodzili od ryzyka.

Bezpieczne przystani rosną, gdy zmienność jena uderza na rynki azjatyckie

Złoto przekroczyło w poniedziałek 5 000 dolarów za uncję , podniesione przez przepływy bezpieczeństwa w obliczu słabości dolara po burzliwym tygodniu naznaczonym napięciami dotyczącym Grenlandii i Iranu.

Inwestorzy również pozostali niezadowoleni po gwałtownych skokach japońskiego jena.

Jen notowany był po kursie 154,3 za dolara, po gwałtownych ruchach w piątek, które wywołały spekulacje na temat potencjalnej interwencji.

Według źródeł Reutersa, Rezerwa Federalna w Nowym Jorku przeprowadziła w piątek kontrole stóp, co rodzi możliwość wspólnych działań USA i Japonii w celu zatrzymania spadku cen jena.

"Rynek skłania się do krótkiej pozycji na jen, ale możliwość koordynacji oznacza, że nie jest to już zakład jednostronny" – powiedział Prashant Newnaha, starszy strateg stóp procentowych w TD Securities w Singapurze, w raporcie Reutersa.

Perspektywa skoordynowanej interwencji ciążyła na dolarze i szeroko wspierała inne waluty.

Japoński indeks Nikkei spadł o około 1,6%, kontrakty terminowe na SandP 500 spadły o 0,14%, a europejskie kontrakty o 0,13%, gdy traderzy oczekiwali na posiedzenie polityki Rezerwy Federalnej pod koniec tygodnia.

Premier Japonii Sanae Takaichi powiedziała w niedzielę, że jej rząd podejmie niezbędne kroki przeciwko spekulacyjnym ruchom rynkowym.

Carlos Casanova, starszy ekonomista ds. Azji w UBP, powiedział, że same oczekiwania mogą wesprzeć walutę, dodając: "Jen japoński prawdopodobnie w pewnym stopniu się ustabilizuje – choć katalizatory znacznej aprecjacji pozostają ograniczone – podczas gdy długoterminowe rentowności będą nadal pod presją na obecnych wysokich poziomach."

Kanada sprzeciwia się handlowi z Chinami w obliczu zagrożenia taryfami Trumpa

Kanada oświadczyła, że nie zamierza dążyć do umowy o wolnym handlu z Chinami, powiedział w niedzielę premier Mark Carney, reagując na ostrzeżenia prezydenta USA Donalda Trumpa, który groził karnymi cłami, jeśli Ottawa pogłębi stosunki z Pekinem.

Carney powiedział, że Kanada będzie respektować swoje zobowiązania wynikające z porozumienia Kanada–USA–Meksyk i nie będzie negocjować umowy o wolnym handlu bez powiadomienia swoich partnerów z Ameryki Północnej.

Trump zapowiedział, że nałoży 100% cło na kanadyjski eksport, jeśli Ottawa "zawrze porozumienie" z Pekinem.

"Jeśli gubernator Carney uważa, że uczyni z Kanady 'port wydawniczy' dla Chin, by wysyłać towary i produkty do Stanów Zjednoczonych, to bardzo się myli," napisał Trump na Truth Social.

Carney podkreślił, że niedawne "wstępne porozumienie" Kanady z Chinami, zawarte 16 stycznia, jedynie obniża cła na wybrane towary i pozostaje zgodne z obowiązującymi zasadami handlowymi.

"Nie mamy zamiaru robić tego z Chinami ani z żadną inną gospodarką pozarynkową," powiedział Carney. "To, co zrobiliśmy wobec Chin, to naprawienie niektórych problemów, które pojawiły się w ostatnich latach."

Małe spółki w Korei Południowej rosną, a gorączka na handlu detalicznym rośnie

Akcje małych spółek w Korei Południowej osiągnęły najwyższy poziom od ponad czterech lat, znacznie przewyższając indeks Kospi i sygnalizując rosnący wzrost lokalnych akcji.

Indeks Kosdaq wzrósł nawet o 6,9%, uruchamiając zasadę "sidecar" na Korea Exchange, która tymczasowo wstrzymuje handel programowy, aby ograniczyć zmienność.

Podczas gdy Kospi otworzył się wyżej, później spadł nawet o 0,9% po przekroczeniu historycznego poziomu 5 000 w zeszłym tygodniu.

Inwestorzy detaliczni angażowali się w transakcje o wyższym ryzyku. Samsung Kodex KOSDAQ150 Leverage ETF, który oferuje dwukrotnie większą ekspozycję na indeks Kosdaq 150, wzrósł nawet o 23%.

Strona internetowa Korea Financial Investment Association, wykorzystywana do obowiązkowego szkolenia dla inwestorów, podobno upadła w wyniku dużego ruchu.

Bitcoin spada, gdy inwestorzy wycofują się z ryzyka

Kryptowaluty osłabły, ponieważ obawy geopolityczne skłoniły inwestorów do korzystania z bezpiecznych miejsc, takich jak złoto.

Bitcoin spadł w niedzielę nawet o 3,5% do najniższego poziomu w 2026 roku nieco powyżej 86 000 dolarów, po czym lekko odbił się do 87 733 dolarów na początku handlu azjatyckiego.

Ether spadł nawet o 5,7%, po czym odbił się o 2% do 2 872 dolarów.

Poniedziałkowe odbicie "to raczej przerwa niż duże odbicie", powiedział Sean McNulty, lider handlu instrumentami pochodnymi APAC w FalconX, w raporcie Bloomberga. "Dziś rano nie widzimy zbyt wielu przepływów."

Fundusze handlowane na giełdzie Bitcoina spot odnotowały pięć kolejnych dni odpływu w USA w zeszłym tygodniu, według danych Bloomberga, co podkreśla kruche nastroje w obliczu rosnących ryzyk geopolitycznych i makroekonomicznych.