Cena akcji Rolls-Royce powoli tworzy wzór wzrostowy: czy może osiągnąć 1 500p?

Cena akcji Rolls-Royce spadła w ostatnich tygodniach, z rekordowego maksimum 1 306p 13 stycznia do obecnych 1 235, gdy niektórzy inwestorzy zaczęli rejestrować zyski.

Odwołania lotów USA i napięcia na Bliskim Wschodzie

W poniedziałek spadł o ponad 1,4% po tym, jak linie lotnicze odwołały tysiące lotów w Stanach Zjednoczonych z powodu dużej śnieżycy.

Te odwołania prawdopodobnie będą miały niewielki wpływ na Rolls-Royce Holdings, firmę, której wzrost przychodów zależy od godzin lotu.

Pozytywnie są sygnały, że sytuacja się normalizuje, a Sean Duffy, sekretarz transportu, przewiduje normalne warunki w środę.

Cena akcji Rolls-Royce również spadła w związku z rosnącymi napięciami na Bliskim Wschodzie, które mogą wpłynąć na sektor lotniczy. Donald Trump wysłał armadę na Bliski Wschód i aktywnie rozważa opcje dla Iranu. Wojna w regionie również spowodowałaby kolejne zakłócenia.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do jej wzrostu

Analitycy z miasta uważają, że biznes Rolls-Royce Holdings będzie nadal prosperował w nadchodzących latach. Średnia szacunkowa prognoza wśród tych specjalistów mówi, że przychody podstawowe za ostatni rok finansowy wyniosą £19,5 miliarda, znacznie więcej niż w 2024 roku.

Jej przychody wzrosną wtedy do 21 miliardów funtów w tym roku, 23 miliardów w 2027 roku oraz 25 miliardów funtów w 2028 roku. Ten wzrost przychodów nastąpi wraz z rozkwitem działalności cywilnej firmy i wzrostem średnich godzin lotów.

Co najważniejsze, oczekuje się, że wysiłki zarządu znacznie poprawią jego rentowność w ciągu lat. Na przykład wolne przepływy pieniężne mają wzrosnąć z 3,1 miliarda funtów w 2025 roku do 4,5 miliarda funtów w 2028 roku, co oznacza wzrost o 45%.

Innym istotnym katalizatorem ceny akcji Rolls-Royce jest fakt, że GE Aerospace, jego największy konkurent, opublikował w zeszłym tygodniu silne wyniki finansowe. Poinformowano, że zamówienia wzrosły o 32%, podczas gdy skorygowane przychody wzrosły o 21%, a zysk operacyjny wzrósł o 25% do ponad 9,1 miliarda dolarów.

Ten wzrost jest oznaką, że branża radzi sobie dobrze, co jest dobrą wiadomością dla Rolls-Royce Holdings.

Czy Rolls-Royce to okazja, czy drogi?

Głównym zmartwieniem analityków jest to, że wzrost cen akcji Rolls-Royce sprawił, że stał się on znacznie przewartościowaną firmą. Dane zebrane przez Simply Wall St pokazują, że firma jest przewartościowana o około 25% na podstawie obliczeń dyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych (DCF). To szacunek wskazuje na potencjalny cel na 987p.

Jednak inne wskaźniki wyceny pokazują, że jest to firma niedowartościowana. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 17,8x, co jest niższe niż u innych konkurentów, takich jak BAE Systems, Babcock i GE Aerospace. Jednak wskaźnik forward PE na poziomie 26 jest wyższy niż tych firm.

Potencjalnym katalizatorem dla firmy jest to, że jej dział małych reaktorów modułowych (SMR) będzie nadal dobrze prosperował w nadchodzących latach.

Techniczna analiza cen akcji Rolls-Royce

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji RR ukształtowała silnie wzór, który może prowadzić do odbicia. Obecnie tworzy wzór flagi wzrostowej, składający się z pionowej linii i opadającego kanału.

Akcje utrzymują się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) oraz wskaźnika Supertrend. Dlatego najbardziej prawdopodobna perspektywa jest wzrostowa, a kolejny kluczowy cel to 1 306p, najwyższy punkt w tym roku. Wzrost powyżej tego poziomu wskazuje na kolejne wzrosty, potencjalnie do 1500p w tym roku.