Akcje The Trade Desk załamały się: okazja przed wynikami?

Cena akcji The Trade Desk załamała się, tracąc miliardy dolarów wartości w związku z utrzymującymi się obawami o wzrost.

Spadła przez pięć kolejnych tygodni, osiągając najniższy poziom od kwietnia 2020 r.

W rezultacie jej kapitalizacja rynkowa spadła z $68 miliardów do $9.5 miliarda dziś.

Analiza techniczna akcji The Trade Desk

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji The Trade Desk załamała się od grudnia 2024 i wynosi obecnie $24.28.

Niedawno spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na $43, najniższego poziomu w kwietniu ubiegłego roku, oraz $38.30, najniższego punktu w lipcu 2022.

Akcje spadły poniżej wszystkich średnich kroczących i wskaźnika Supertrend, co oznacza, że niedźwiedzie mają dziś kontrolę. Utrzymywanie się poniżej tych wskaźników jest oznaką, że niedźwiedzie wciąż mają przewagę.

Akcje The Trade Desk stały się mocno wyprzedane — wskaźnik Relative Strength Index (RSI) spadł do 23, najniższego poziomu od kwietnia ubiegłego roku.

Podobnie oscylator stochastyczny i inne oscylatory nadal spadały w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji The Trade Desk odbije po opublikowaniu wyników finansowych, ponieważ sentyment pozostaje tak słaby.

Jeśli tak się stanie, kolejnym kluczowym celem będzie poziom $38.30, jego najniższy poziom w 2022 r.

Wykres ceny akcji TTD | Źródło: TradingView 

The Trade Desk opublikuje wyniki w tym tygodniu

The Trade Desk to czołowa firma technologiczna, która dostarcza rozwiązania technologii reklamowej firmom takim jak reklamodawcy, w tym znanym markom jak Walmart, Toyota, Unilever i Danone.

Akcje załamały się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy obawiają się jej trajektorii biznesowej i narastającej konkurencji w branży.

Ta sytuacja skłoniła więcej inwestorów do obniżenia ocen spółki.

Na przykład analitycy z Weiss obniżyli rekomendację z "trzymaj" na "sprzedaj", podczas gdy Citigroup i Rosenblatt również obniżyły swoje cele.

Najnowsza obniżka przyszła od Citizens, które obniżyło akcje z "market outperform" na "market outperform", powołując się na rosnącą konkurencję ze strony firm takich jak Amazon i AppLovin.

Są też obawy dotyczące generatywnej sztucznej inteligencji, która zmniejszy złożoność operacyjną reklamy programatycznej. Raport stwierdził:

"W szczególności uważamy, że Amazon agresywnie wchodzi w swoją ofertę DSP, z zgłaszanymi opłatami nawet na poziomie 1% dla umów programmatic guaranteed, aby przyciągnąć reklamodawców.”

Po stronie pozytywów widać oznaki, że spółka wciąż radzi sobie dobrze.

Najnowsze wyniki pokazały, że jej działalność nadal dobrze się rozwijała, nawet jeśli zyski nie spełniły prognoz.

Przychody wzrosły do $739 milionów z $628 milionów w tym samym okresie 2024 r.

Zysk netto wzrósł do $116 milionów z poprzednich $94 milionów.

Co najważniejsze, wskaźnik utrzymania klientów netto wzrósł do 95%.

Analitycy z Wall Street są pełni nadziei że spółka przedstawi w środę mocne wyniki finansowe.

Średnie estymacje zakładają, że przychody wzrosły o 13.45% do $845 milionów, co daje roczną kwotę $2.85 miliarda.

The Trade Desk stało się też relatywnie niedowartościowane, ze wskaźnikiem cena/zysk (forward P/E) spadającym do 14.25, z pięcioletniej średniej 64. Jego forwardowy wskaźnik PEG spadł do 0.48 z poprzednich 1.12.

Wskaźnik wyceny Rule-of-40 jest również korzystny. Prognozowany wzrost przychodów wynosi 18% i marża EBITDA 22%, co daje mnożnik 40%.