Notowania CAVA Group pokazują bycze formacje przed publikacją wyników

Kurs akcji CAVA Group wpadł w techniczny rynek niedźwiedzia po spadku o ponad 60% od historycznego maksimum.

Ostatnio jednak kurs odbił o 62% od najniższego punktu w listopadzie i utworzył rzadki, odwrócony wzór głowy i ramion przed publikacją wyników finansowych. 

Analiza techniczna kursu akcji CAVA Group

Wykres dzienny pokazuje, że kurs akcji CAVA Group odbił w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Bardziej szczegółowe spojrzenie pokazuje, że ukształtowały się dwie główne formacje odwrócenia: formacja "wyspy" oraz odwrócony układ głowy i ramion.

Formacja odwrócenia typu "wyspa" powstaje po pojawieniu się dużej luki cenowej.

W tym przypadku kurs zanotował dużą spadkową lukę 12 sierpnia zeszłego roku. Po tej luce kurs konsolidował się, a następnie odbił.

Kurs utworzył również odwrócony układ głowy i ramion, powszechny byczy sygnał odwrócenia w analizie technicznej. Obecnie znajduje się przy linii szyi tej formacji.

Jednocześnie kurs znalazł się powyżej 50-dniowej eksponencjalnej średniej kroczącej (EMA), co sugeruje, że na razie przewagę przejmują byki.

Również dwie linie oscylatora procentowego ceny (PPO) utrzymują się powyżej poziomu neutralnego.

Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostu kursu CAVA Group, potencjalnie do kluczowego oporu przy $92, co było jego najwyższym poziomem w lipcu ubiegłego roku.

Scenariusz byczy przestanie obowiązywać, jeśli kurs spadnie poniżej lewego ramienia na poziomie $58.

Wyniki CAVA Group będą kluczowym katalizatorem 

Następnym kluczowym katalizatorem dla kursu CAVA będą nadchodzące wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w środę.

Wyniki te będą ważne, ponieważ dostarczą więcej informacji o działalności firmy, w tym o wzroście przychodów i kosztach.

Ostatnie wyniki były poniżej prognoz, a firma zdecydowała się zmodyfikować plany otwarć lokali na ten rok. Zysk na akcję (EPS) wyniósł 12 centów, mniej niż oczekiwane 13 centów.

CAVA Group zmienił plany otwarć lokali na 68–70, podczas gdy oczekuje się, że wzrost sprzedaży porównywalnych restauracji wyniesie 4–6%.

Dodatkowo firma obniżyła marżę na poziomie restauracji do 24,4–25,2%.

Akcje CAVA Group spadły także po tym, jak firma zwiększyła koszty otwarć lokali, które wzrosły do poziomu między $18–$19 mln, znacznie wyższego od wcześniejszej prognozy wynoszącej $15,5–$16,5 mln.

Analitycy z Wall Street oczekują, że nadchodzące wyniki pokażą, że przychody za czwarty kwartał wzrosły o 18% do ponad $268 mln.

Taki ruch podniósłby jego roczne przychody do $1,17 mld, czyli o 21% rok do roku.

CAVA Group oraz inne sieci restauracji typu casual, takie jak Chipotle Mexican Grill, borykają się z poważnymi wyzwaniami, gdy koszty operacyjne rosną, a inflacja skłania coraz więcej klientów do oszczędzania.

Jednocześnie firma stała się znacznie przewartościowana, mimo że kurs spadł dwucyfrowo od historycznego maksimum.

Notowania opierają się na prognozowanym wskaźniku C/Z (forward PE) na poziomie 133, znacznie wyższym niż mediana sektora wynosząca 17. Jego mnożnik jest znacznie wyższy niż 32 w przypadku Chipotle Mexican Grill.

Niemniej jednak spółka może być w stanie utrzymać tak wysoką wycenę, jeśli wykaże silny wzrost przychodów.

To wyjaśnia, dlaczego analitycy z Truist, Telsey, UBS i Citigroup niedawno podnieśli swoje cele kursowe dla akcji.