Tilray Brands liczy na odbicie mimo opóźnienia przeklasyfikowania konopi

Cena akcji Tilray Brands utknęła w miejscu przez ostatnie kilka dni, gdy inwestorzy czekali na kolejny katalizator po wygaszeniu szumu związanego z przeklasyfikowaniem.

W wtorek TLRY notowano po $7.95 — w przedziale, w którym utrzymywał się przez ostatnie dni.

Wciąż jest o 65% niżej od najwyższego poziomu z października ubiegłego roku i utworzyło formację podwójnego dna sugerującą odbicie.

Tilray — przeszkody i czynniki wspierające

Akcje Tilray Brands poruszały się bokiem w ciągu ostatnich tygodni, spadając z październikowego szczytu $23 do obecnych $7.93.

Ta konsolidacja nastąpiła w miarę jak szum wokół przeklasyfikowania konopi przez administrację Trumpa przygasł.

Administracja od tego czasu nie ogłosiła żadnych istotnych decyzji w sprawie przeklasyfikowania.

Decyzja o przeklasyfikowaniu konopi jako mniej niebezpiecznego środka pomogłaby firmom z branży w lepszym funkcjonowaniu.

W przypadku Tilray przeklasyfikowanie ułatwiłoby rozpoczęcie działalności w Stanach Zjednoczonych, kraju, w którym nie jest obecna. 

Jednocześnie najnowsze wyniki pokazały, że niektóre jej segmenty borykają się z problemami.

Najbardziej widoczna słabość dotyczy segmentu napojów, który spółka budowała w ciągu ostatnich kilku lat. 

Segment napojów alkoholowych nie radzi sobie dobrze globalnie, jak pisaliśmy w tym raporcie o Diageo.

Przychody z segmentu napojów spadły do $50.1 miliona z $63.1 miliona w tym samym okresie rok wcześniej. Marża brutto również cofnęła się do 31% z poprzednich 40%.

Niektóre obszary działalności Tilray się poprawiają

Po stronie pozytywów inne obszary działalności Tilray radzą sobie umiarkowanie dobrze. Przychody z konopi wzrosły o 3% do $67.5 miliona, wsparte działalnością międzynarodową.

Wzrost ten może się utrzymać po ekspansji we Włoszech. Marża brutto wzrosła do 39% z poprzednich 35%.

Jednocześnie przychody z dystrybucji skoczyły do $85.3 miliona, co było jej najlepszym kwartałem.

Ten wzrost zwiększył zysk brutto do ponad $11 miliona, a marże osiągnęły 13%.

Co najważniejsze, spółka zmniejszyła straty w ostatnim kwartale. Strata netto zmniejszyła się do $41 miliona z $43 miliona. W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że zmierza w kierunku osiągnięcia rentowności.

Dodatkowo spółka kontynuowała poprawę bilansu. Salda gotówkowe wzrosły do ponad $291 miliona, podczas gdy całkowite zadłużenie zmniejszyło się o $4.1 miliona. 

Tilray Brands spodziewa się teraz, że roczne EBITDA w bieżącym roku fiskalnym wyniesie między $62 milionami a $72 milionami. 

Analiza techniczna akcji Tilray Brands

W interwale dziennym widać, że akcje TLRY cofnęły się w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Cofnęły się z grudniowego szczytu $15.5 do obecnych $7.9.

Bardziej szczegółowa analiza pokazuje, że akcje utworzyły formację podwójnego dna na poziomie $6.96 z linią szyi przy $15.5. Formacja podwójnego dna jest jednym z najczęstszych byczych sygnałów odwrócenia w analizie technicznej.

Dwie linie wskaźnika MACD utworzyły byczą formację odwrócenia.

W związku z tym prawdopodobnie nastąpi odbicie akcji, potencjalnie w stronę 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie $9.47.

Z drugiej strony spadek poniżej punktu podwójnego dna na poziomie $6.97 unieważni bycze prognozy i wskaże na dalsze spadki do $3.6.