Dlaczego indeks ASX 200 znajduje się w silnym trendzie wzrostowym

Indeks ASX 200 kontynuował silny rajd i osiągnął historyczny szczyt, nawet gdy wzrosły prawdopodobieństwa, że Reserve Bank of Australia (RBA) podwyższy stopy procentowe. Wzrósł przez trzy kolejne tygodnie, osiągając poziom $9,173, znacząco powyżej zeszłorocznego minimum $7,130.

Akcje australijskie rosną mimo umacniającego się dolara i wzrostu rentowności obligacji 

Indeks ASX 200 nadal rósł w tym tygodniu, nawet po tym jak Australia opublikowała silny raport o inflacji, co zwiększyło prawdopodobieństwo, że Reserve Bank of Australia (RBA) podniesie stopy procentowe.

Opublikowany w środę raport wykazał, że wskaźnik CPI (Consumer Price Index) pozostał na poziomie 3,8%, wyższym niż mediana prognoz wynosząca 3,7%. 

Inflacja mierzona średnią przyciętą (trimmed mean) wzrosła do 3,4% z poprzednich 3,3%, podczas gdy ważona średnia CPI pozostała niezmieniona na poziomie 3,3% w styczniu.

W rezultacie dolar australijski nadal się umacniał, osiągając szczyt 0.7155, najwyższy poziom od czerwca 2022 r. Skoczył gwałtownie z minimalnego poziomu 0.5916. 

Podobnie rentowności australijskich obligacji rosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do 4.705%, a 5-letnich do 4,50%. Rentowności te rosły w ostatnich miesiącach w miarę jak wzrosły szanse na kolejne podwyżki stóp procentowych.

Większość ekonomistów oczekuje, że Reserve Bank of Australia będzie kontynuował podwyżki stóp w tym roku, ponieważ inflacja w Australii utrzymuje się znacznie powyżej oczekiwań. Bank już podniósł stopy w tym roku, a urzędnicy spodziewają się kontynuacji tego trendu.

Indeks ASX 200 wzrósł, podążając za wynikami amerykańskich spółek, gdy indeksy Dow Jones, Nasdaq 100 i S&P 500 wznowiły trend wzrostowy.

Większość australijskich spółek była dziś na plusie: IDP Education wzrosła ponad 13% w czwartek. Ramsay Health Care poszła w górę o ponad 10%, zaś wśród największych zwyżkujących były Megaport, Telix Pharmaceuticals, Domino’s Pizza, Super Retail, Cleanway Waste Management i Xero.

Z drugiej strony spółki takie jak Cettire, WorleyParsons, Qantas Airways, Liontown i Paladin Energy znalazły się wśród największych przegranych na indeksie ASX 200.

Analiza techniczna indeksu ASX 200 

Wykres w interwale tygodniowym pokazuje, że indeks ASX 200 znajduje się w silnym trendzie wzrostowym od kilku miesięcy. Wzbił się do poziomu $9,200, znacząco powyżej zeszłorocznego minimum $7,130.

Indeks przebił kluczowy poziom oporu na $9,141, najwyższy od października ubiegłego roku. Przełamanie tego poziomu unieważniło formację podwójnego szczytu, powszechny sygnał odwrócenia trendu w analizie technicznej.

Indeks znalazł się powyżej wykładniczych średnich kroczących (EMA) z 50 i 100 tygodni, co jest sygnałem, że byki kontrolują rynek.

Jednocześnie wskaźnik RSI (Relative Strength Index) oraz MACD kontynuowały wzrost w ostatnich miesiącach. RSI wzrósł do 66, najwyżej od sierpnia ubiegłego roku. 

Akcje australijskie pozostają powyżej wskaźników Supertrend i chmury Ichimoku. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost indeksu, gdy byki celują w kolejny kluczowy poziom oporu na $9,500. Przebicie tego poziomu będzie wskazywało na dalsze zyski, potencjalnie do kluczowego oporu na $10,000.