Akcje Palantir spadły 20% od początku roku; analitycy widzą odwrócenie

Akcje Palantir Technologies rosły w porannym handlu po serii optymistycznych komentarzy analityków, choć do południa kurs oddał większość wczesnych zysków, gdy pogorszyła się sytuacja na szerokim rynku.

W momencie pisania w piątek kurs Palantir spadł około 0,6%. Na odcinku od początku roku akcje tracą około 20%.

Szeroki rynek był pod presją, a indeks Dow Jones Industrial Average stracił 535 punktów, czyli 1,1%.

Wskaźnik S&P 500 spadł o 0,6%, natomiast Nasdaq Composite stracił 0,9%.

Wszystkie trzy główne indeksy są w lutym na minusie, co odzwierciedla rosnący niepokój inwestorów dotyczący wpływu sztucznej inteligencji na gospodarkę i branżę.

Rosenblatt rozpoczyna pokrycie z rekomendacją Kupuj

Rosenblatt Securities rozpoczął pokrycie Palantir, wystawiając rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 150 USD.

Firma opisała Palantir jako lidera w oprogramowaniu AI zakłócającego rynek, posiadającego wyróżniającą się pozycję konkurencyjną.

Rosenblatt wskazał zrównoważoną trajektorię wzrostu i dźwignię operacyjną jako kluczowe czynniki wspierające pozytywne perspektywy.

Analityk zwrócił uwagę na 56% wzrost przychodów w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz 82% marżę zysku brutto jako dowody solidnych fundamentów.

Akcje Palantir spadły około 33% od październikowego szczytu, a Rosenblatt stwierdził, że obecny poziom stanowi atrakcyjny punkt wejścia.

Awans UBS podkreśla „czołową historię wzrostu”

Oddzielnie UBS podniósł rekomendację dla Palantir do Kupuj z Neutral, argumentując, że ostatni 30% spadek od poziomów szczytowych stworzył przekonującą okazję.

„Zalecamy, by inwestorzy skorzystali z tego -35% od szczytu w przypadku czołowej historii wzrostu w segmencie oprogramowania i spółki stojącej na styku dwóch najsilniejszych trendów wydatkowych – AI i danych,” napisali analitycy kierowani przez Karla Keirsteada.

Firma podała, że Palantir jest obecnie wyceniany na 50-krotność szacunków wolnych przepływów pieniężnych na 2027 rok, co uważa za atrakcyjne, biorąc pod uwagę prognozę 70% wzrostu przychodów w 2026 roku oraz stabilne marże w środkowym zakresie 50%.

UBS wskazał także na utrzymujące się silne sygnały popytu, zauważając, że rozmowy z partnerami i klientami sugerują, iż przedsiębiorstwa przyspieszają wdrażanie rozwiązań AI.

Centralna debata wśród inwestorów dotyczy trwałości ponad 50% wzrostu Palantir i tego, czy konkurencja ze strony hiperskalerów, Databricks lub dostawców modeli AI może się zaostrzyć.

UBS stwierdził, że jego najnowsze sprawdzenia nie ujawniły „żadnej istotnej nowo pojawiającej się konkurencji”, co sugeruje, że pozycjonowanie Palantir pozostaje na razie nienaruszone.

Pozytywne oceny nastąpiły po podobnym awansie w ubiegłym tygodniu ze strony Mizuho Securities.

Mizuho widzi poprawę relacji ryzyko–zysk

W nocie badawczej analityk Mizuho Gregg Moskowitz podniósł rekomendację dla Palantir do Outperform z Neutral i ustalił cenę docelową na 195 USD.

„Przez miesiące wyrażaliśmy obawę, że akcje PLTR mogą w pewnym momencie nagle doświadczyć znaczącego odwrócenia mnożników,” napisał Moskowitz.

Powiedział, że ostatni spadek zmniejszył ryzyko wynikające z wyceny i poprawił profil ryzyko–zysk akcji.

Według Moskowitza połączenie wzrostu przychodów i ekspansji marż stawia Palantir w zasadzie jako spółkę wyjątkową w sektorze oprogramowania.

Mimo fali awansów zyski Palantir były ograniczone, gdyż szeroki rynek pozostawał pod presją.

Luty był okresem zmienności, szczególnie w akcjach technologicznych i firmach programistycznych, gdy inwestorzy rozważają długoterminowe implikacje gospodarcze zakłóceń napędzanych przez AI.