Akcje Palantir rosną o 6% w związku z konfliktem USA–Iran: kupić, sprzedać czy trzymać?

Akcje Palantir Technologies wzrosły w poniedziałek, gdy sektor obronny zyskiwał na fali rosnących napięć związanych z wojną między USA a Iranem.

W momencie publikacji akcje Palantir rosły około 6% i handlowały się po 145 USD.

Szerzej pojęty sektor obronny poszedł w górę po tym, jak siły izraelskie i bojownicy Hezbollahu w Libanie wymienili się ostrzałem rakietowym, a armia USA ogłosiła wysłanie dodatkowych żołnierzy na Bliski Wschód.

Perspektywa przedłużającego się konfliktu podniosła kursy tradycyjnych koncernów obronnych takich jak Lockheed Martin i RTX.

Palantir, który dostarcza rządom narzędzia do analizy danych wykorzystywane do gromadzenia informacji wywiadowczych, nadzoru, przeciwdziałania terroryzmowi oraz celów wojskowych, zyskał na przesunięciu nastrojów inwestorów w stronę spółek powiązanych z obronnością.

Spółka wdraża znaczną część technologii sztucznej inteligencji w Pentagonie.

W ubiegłym roku Palantir zabezpieczył kontrakt o wartości 10 mld USD z armią USA, który skonsolidował 75 umów w jedno porozumienie, oraz umowę z marynarką wojenną na 448 mln USD.

Ruch na akcjach odzwierciedla podobną reakcję z początku tego roku, gdy kursy skoczyły po tym, jak USA w styczniu przeprowadziły nalot w Wenezueli i obaliły lidera Nicolása Maduro, choć to odbicie okazało się krótkotrwałe.

Podwójna ekspozycja na obronę i AI

Palantir zajmuje wyjątkową pozycję na rynku jako dostawca rozwiązań dla sektora obronnego oraz beneficjent boomu na sztuczną inteligencję.

Oprócz działalności skierowanej do instytucji rządowych spółka rozszerza obecność na rynku komercyjnym w USA, wykorzystując generatywną AI do napędzania wzrostu w sektorach takich jak opieka zdrowotna i usługi finansowe.

Ta podwójna ekspozycja może dawać przewagę nad peerami z dużej kapitalizacji technologicznej w okresach niestabilności geopolitycznej, gdy inwestorzy poszukują spółek powiązanych z wydatkami obronnymi, jednocześnie zachowując ekspozycję na wzrost generowany przez AI.

Rosenblatt rozpoczyna pokrycie z rekomendacją Kupuj

W zeszłym tygodniu Rosenblatt Securities rozpoczęła pokrycie Palantir z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 150 USD.

Firma opisała Palantir jako lidera oprogramowania AI zmieniającego zasady gry, dysponującego wyróżniającą się pozycją konkurencyjną.

Rosenblatt wskazał na trwałą trajektorię wzrostu i dźwignię operacyjną jako kluczowe argumenty dla pozytywnej prognozy.

Analityk podkreślił wzrost przychodów o 56% w ciągu ostatnich 12 miesięcy oraz marżę zysku brutto na poziomie 82% jako wskaźniki solidnych fundamentów.

Przy znacznym spadku kursu od szczytu z października Rosenblatt uznał, że obecny poziom stanowi atrakcyjny punkt wejścia.

UBS widzi atrakcyjną okazję po korekcie

Równolegle UBS podwyższył rekomendację dla Palantir z Neutralnej do Kupuj, argumentując, że niedawna korekta z najwyższych poziomów stwarza atrakcyjną okazję.

„Zalecamy, aby inwestorzy wykorzystali to zejście z szczytu, aby zainwestować w wiodącą historię wzrostu w oprogramowaniu — spółkę znajdującą się na styku dwóch najsilniejszych trendów wydatkowych – AI i danych,” napisali analitycy kierowani przez Karla Keirsteada w nocie z ubiegłego tygodnia.

UBS stwierdził, że Palantir jest wyceniany na około 50-krotność prognozowanego wolnego przepływu pieniężnego (free cash flow) na 2027 r., co uznaje za atrakcyjną wycenę w kontekście prognozy 70% wzrostu przychodów w 2026 r. oraz stabilnych marż w środkowym zakresie 50%.

Firma wskazała również na utrzymujące się silne sygnały popytowe.

Na podstawie weryfikacji u partnerów i klientów UBS stwierdził, że przedsiębiorstwa przyspieszają wdrożenia AI i nie zidentyfikował „istotnej nowej konkurencji”.

W miarę jak napięcia geopolityczne i wydatki napędzane przez AI przecinają się, zdolność Palantir do utrzymania szybkiego wzrostu przy jednoczesnym wykorzystaniu popytu związanego z obronnością prawdopodobnie pozostanie kluczowym punktem zainteresowania inwestorów w nadchodzących miesiącach.