Indeks Nikkei 225 doświadczył silnego odwrócenia. Czy odbije?

Indeks Nikkei 225 spadł w środę o ponad 4,25%, niwecząc część tegorocznych zysków w związku z eskalacją wojny w Iranie. Spadek nastąpił również wraz z cofnięciem się azjatyckich indeksów giełdowych. Zniżkował z rocznego maksimum ¥59,205 do obecnego ¥53,940

Akcje japońskie gwałtownie tracą w obliczu utrzymującej się awersji do ryzyka

Indeks Nikkei 225, śledzący największe japońskie spółki, gwałtownie spadł z powodu obaw o kondycję gospodarki światowej.

Obawy nasiliły się, gdy wojna w Iranie przybrała na sile, a w regionie zginęły setki osób. Iran nadal zamyka Cieśninę Ormuz, co podbiło ceny ropy naftowej.

Dane pokazują, że Brent i West Texas Intermediate (WTI) wzrosły do odpowiednio $83 i $78. Ceny gazu ziemnego nadal rosną po tym, jak Katar zamknął część swoich złóż i terminali. Ten wzrost przełoży się na wyższą inflację w Japonii i Stanach Zjednoczonych.

Japonia jest silnie narażona na te napięcia geopolityczne, ponieważ nie posiada własnych surowców naturalnych. Większość energii importuje z krajów azjatyckich, w tym z Kataru i Arabii Saudyjskiej.

Indeks Nikkei 225 osunął się również po tym, jak raport z Japonii wykazał, że gospodarka radzi sobie dobrze, co zwiększyło prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku. Raport pokazał, że PMI usług wzrósł z 53,7 w styczniu do 53,8 w lutym, podczas gdy wskaźnik złożony wzrósł z 53,1 do 53.90.

Większość analityków uważa, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe już w tym miesiącu. Wyjaśnia to, dlaczego rentowności japońskich obligacji nadal rosną w tym roku, a rentowność 10-letnich papierów osiągnęła 2,1%. 

Indeks Nikkei 225 cofnął się również, gdy inwestorzy zaczęli realizować zyski po niedawnym rajdzie.

Większość japońskich akcji kontynuowała spadki w środę. Sumitomo Metal Mining straciło 10%, natomiast Dowa Holdings spadło o 9%. Do pozostałych największych przegranych należały spółki takie jak JCG Holdings, Japan Steel Works, Nippon Electric Glass, Tosoh Corporation i ENEOS Holdings.

Inne znaczące przegrane to Marubeni, Mitsubishi Chemical, Kawasaki Heavy oraz Sumitomo Heavy Industries. Wszystkie te akcje spadły o ponad 8%.

Z drugiej strony największe zwyżki w indeksie Nikkei 225 zanotowały spółki takie jak Oriental Land, ZOZO, Nomura i Trend Micro.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei gwałtownie spadł w ciągu kilku ostatnich dni, z najwyższego poziomu w historii ¥59,200 do obecnych ¥54,000.

Dwie linie Percentage Price Oscillator (PPO) utworzyły spadkowe przecięcie, co jest sygnałem, że niedźwiedzie pozostają przy sterach. Ponadto Ultimate Oscillator nadal spada i znajduje się na najniższym poziomie od grudnia ubiegłego roku.

Indeks spadł poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) i obecnie oscyluje przy silnym punkcie odwrócenia (pivot) linii Murrey Math.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada dalsze spadki indeksu, potencjalnie do głównego punktu pivot S&R na poziomie ¥50,000. Następnie odbije później w tym miesiącu, gdy obawy związane z wojną ustąpią.