Akcje Broadcom rosną 5%; CEO przewiduje przychody z chipów AI powyżej $100B

Akcje Broadcom wzrosły o 5% w handlu pozasesyjnym po opublikowaniu wyników kwartalnych lepszych od oczekiwań, ponieważ popyt na infrastrukturę sztucznej inteligencji nadal rośnie w całym sektorze technologicznym.

Firma produkująca półprzewodniki i oprogramowanie poinformowała, że przychody z AI w pierwszym kwartale fiskalnym wzrosły ponad dwukrotnie w stosunku do roku poprzedniego, osiągając $8.4 billion.

Sprzedaż ogółem wzrosła o 29% do $19.31 billion, nieznacznie przewyższając oczekiwania analityków na poziomie $19.26 billion, według FactSet.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł $2.05, przekraczając prognozę analityków wynoszącą $2.03.

Dyrektor generalny Hock Tan powiedział inwestorom, że popyt na niestandardowe układy AI i produkty sieciowe Broadcomu przyspiesza, gdy zarówno hyperscalery, jak i inne firmy technologiczne rozszerzają swoje możliwości w zakresie sztucznej inteligencji.

„Niektóre z nich to hyperscalery, inne nie, ale wszystkie mają jeden cel — tworzyć LLMS, komercjalizować je i budować platformy” — powiedział Tan.

Broadcom prognozuje również przychody w wysokości $22 billion na bieżący kwartał, powyżej oczekiwań analityków wynoszących $20.5 billion.

Akcje Broadcom zyskały 5.27% i osiągnęły $334.25.

Oczekuje się dalszego wzrostu popytu na układy AI

Tan powiedział, że firma oczekuje znaczącego wzrostu przychodów z układów sztucznej inteligencji w nadchodzących latach, gdy duże firmy technologiczne nadal będą rozwijać własne, niestandardowe procesory.

„Zapewniliśmy również łańcuch dostaw niezbędny do realizacji tego” — powiedział Tan, odnosząc się do prognozy, że przychody z chipów AI mogą osiągnąć poziomy „znacznie przekraczające $100 billion” do 2027 roku.

Broadcom pomaga dużym firmom technologicznym w projektowaniu niestandardowego krzemu, zanim chipy zostaną wyprodukowane przez wytwórnie półprzewodników, takie jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Firma obecnie współpracuje z sześcioma kluczowymi klientami nad niestandardowymi procesorami AI.

Należą do nich Google, Meta, Anthropic i OpenAI, przy czym oczekuje się, że grupę uzupełnią Fujitsu i ByteDance.

Google był jednym z pierwszych, które przyjęły niestandardowe chipy AI, uruchamiając w 2015 r. swoje jednostki Tensor Processing Units (TPU) przy wsparciu Broadcom.

Chipy zostały od tego czasu wdrożone, by wspierać klientów Google Cloud.

Broadcom także wspiera Meta w opracowywaniu akceleratora MTIA.

Analitycy kwestionowali przyszłość programu niestandardowego krzemu Meta, ale Tan oświadczył, że firma pozostaje zaangażowana.

„Mapa drogowa MTIA jest nadal aktualna i realizowana” — powiedział Tan.

Tan dodał, że oczekuje się, iż OpenAI stanie się jednym z głównych klientów Broadcomu, wdrażając swoją pierwszą generację XPUs w 2027 roku z ponad jednym gigawattem mocy obliczeniowej.

Podczas konferencji wynikowej analityk Bernstein Research Stacy Rasgon próbował oszacować źródła prognozowanych przychodów z chipów AI, powołując się na szacunki mocy obliczeniowej w kilku hyperscalerach.

Tan odpowiedział, że przychód na gigawat może znacznie się różnić.

„Dolarów na gigawat bywa różnie, czasami bardzo znacząco” — powiedział Tan, dodając, że szacunki Rasgona „nie były dalekie” od rzeczywistości.

Sieci i oprogramowanie również wspierają wzrost

Biznes AI Broadcomu wykracza poza niestandardowe akceleratory.

Ben Bajarin z Creative Strategies powiedział w raporcie CNBC, że kategoria obejmuje szeroki zestaw produktów półprzewodnikowych.

„To wszystko w tym koszyku” — powiedział Bajarin, wymieniając procesory sygnałowe (DSP), jednostki przetwarzania danych (DPU) oraz przełączniki sieciowe.

Tan powiedział, że firma oczekuje, iż sieci AI staną się coraz ważniejszym składnikiem tego segmentu.

Szacuje się, że sieci AI będą odpowiadać za około 40% całkowitych przychodów z AI, w miarę jak firma zwiększa udział w tym rynku.

Segment oprogramowania infrastrukturalnego firmy również wykazał oznaki przyspieszenia.

Tan powiedział, że przychody z oprogramowania infrastrukturalnego mają wzrosnąć o 9% rok do roku w bieżącym kwartale do $7.2 billion, po wzroście o 1.4% w pierwszym kwartale do $6.8 billion.

„Pozwólcie, że podkreślę, iż ten wzrost w naszym segmencie oprogramowania infrastrukturalnego odzwierciedla nasze skoncentrowanie i inwestycje w podstawową infrastrukturę, a nasze oprogramowanie infrastrukturalne nie jest zakłócone przez AI” — powiedział Tan.

Broadcom ogłosił również nowy program wykupu akcji o wartości do $10 billion.

Akcje Broadcom spadły w tym roku o 8.3% do zamknięcia w środę, pozostając w tyle za rynkiem szerokim, gdy inwestorzy oceniają trwałość cyklu inwestycji w AI.