Surowce: ropa rośnie przez ryzyko w Cieśninie Ormuz, złoto traci

Ceny ropy nadal się umacniały w czwartek, a wszyscy patrzyli na konflikt na Bliskim Wschodzie, który zakłócił dostawy i żeglugę.

Z kolei złoto i srebro nieco spadły po tym, jak przez większość dnia utrzymywały się w strefie dodatniej.

Silniejszy dolar i obawy dotyczące cyklu obniżek stóp Rezerwy Federalnej USA osłabiły nastroje.

Po osiągnięciu w środę czteroletniego maksimum ceny aluminium spadły w czwartek.

Jednak zaktualizowana prognoza Citigroup podkreśla skalę zakłóceń w Cieśninie Ormuz oraz trudność ponownego uruchomienia ograniczonych hut aluminium.

Instytucja prognozuje, że aluminium osiągnie $3,600 w ciągu najbliższych kilku miesięcy, z potencjalnym szczytem $4,000 w scenariuszu byczym.

Ropa nadal rośnie

Cena ropy wzrosła w czwartek o ponad 4%, przedłużając trwający trend wzrostowy.

Ten wzrost jest skutkiem nasilającego się konfliktu między siłami USA i Izraela a Iranem, który zakłóca zarówno dostawy, jak i żeglugę.

W konsekwencji kilku dużych producentów ropy zmniejszyło wydobycie, a inni wprowadzają środki mające zabezpieczyć ciągłość dostaw.

Różnica między kontraktami terminowymi Brent na najbliższy termin a sześciomiesięcznymi rozszerzyła się do najwyższego poziomu od lipca 2022 r., sygnalizując zaostrzenie podaży na światowym rynku ropy.

Kontrakt na ropę Brent ostatnio był notowany po $83.85 za baryłkę, co stanowi wzrost o 3% w stosunku do poprzedniego zamknięcia, natomiast West Texas Intermediate (WTI) drożała o 4.4% do $78 za baryłkę.

Rosnące ceny paliw są napędzane przez kombinację czynników, w tym odnowione ataki na tankowce w Zatoce oraz działania Chin w celu ograniczenia eksportu paliw, według analityka UBS Giovanniego Staunovo.

Rynek produktów rafinowanych również odczuwa presję z powodu niedoboru eksportu z Bliskiego Wschodu.

Zjawisko to potęguje fakt, że niektóre rafinerie na Bliskim Wschodzie, w Chinach i Indiach zamknęły swoje jednostki przeróbki ropy w odpowiedzi na trwający konflikt.

W rezultacie pogorszone perspektywy podaży na rynkach paliw doprowadziły do wzrostu kontraktów terminowych na olej napędowy w Europie do $1,130, ich najwyższego poziomu od października 2022 r.

Po wybuchu wojny ruch statków wpływających i wypływających z Cieśniny Ormuz praktycznie ustał, pozostawiając około 300 tankowców uwięzionych w tym krytycznym przesmyku.

Dane pochodzą z informacji o śledzeniu statków dostarczonych przez Vortexa i Kpler, które pomijają najmniejsze tankowce.

Złoto i srebro tracą

Złoto i srebro nieco spadły, ponieważ silniejszy dolar osłabił popyt na metale szlachetne.

Silniejszy dolar powoduje, że towary wyceniane w tej walucie są droższe dla zagranicznych nabywców.

Dodatkowo rosnące koszty ropy i gazu spowodowane zakłóceniami w Cieśninie Ormuz prawdopodobnie zwiększą inflację na całym świecie.

To może również skłonić Rezerwę Federalną USA do utrzymania podwyższonych stóp procentowych, co jest negatywne dla złota i srebra.

Złoto początkowo przebiło w poniedziałek poziom $5,400, napędzane popytem na aktywa bezpieczne wywołanym przez powietrzną kampanię USA i Izraela przeciwko Iranowi.

Jednak metal szlachetny, który w styczniu osiągnął rekordowe $5,594.82, cofnął się z tych szczytów, gdy dolar również zyskał wskutek ucieczki do bezpiecznych aktywów.

Rynki finansowe pozostają niespokojne z powodu niepokoju inwestorów dotyczącego możliwości eskalacji działań zbrojnych na Bliskim Wschodzie.

Podczas gdy USA i Izrael kontynuują ataki na Iran, raporty sugerują, że zdolność odwetowa Iranu może się zmniejszać, być może z powodu wyczerpania zapasów amunicji.

Jednak nadal istnieje istotne zaniepokojenie, że Iran może tymczasowo powstrzymywać się, przygotowując się do bardziej znaczącej odpowiedzi w przyszłości.

Srebro zdołało odzyskać znaczną część strat poniesionych na początku tygodnia.

„Wydaje się, że buduje pewne wsparcie w okolicach $80 za uncję, chociaż pozostaje znacznie poniżej rekordowego poziomu powyżej $121 z końca stycznia” — powiedział David Morrison, starszy analityk rynkowy w Trade Nation.

Kontrakt na złoto COMEX ostatnio był notowany po $5,097 za uncję, spadł o 0,8%, natomiast srebro było 1% niżej, po $82.380 za uncję.