Poranny przegląd: ropa blisko $120, rynki azjatyckie w dół

Globalne rynki finansowe rozpoczęły tydzień pod silną presją, ponieważ eskalujący konflikt na Bliskim Wschodzie wywołał gwałtowny wzrost cen ropy i zachwiał zaufaniem inwestorów na całym świecie.

Akcje w Azji gwałtownie spadły, dolar amerykański umocnił się w miarę, jak inwestorzy szukali płynności, a kryptowaluty cofnęły się w obliczu szerszego nastroju awersji do ryzyka.

Zamknięcie Cieśniny Hormuz i zakłócenia produkcji w całym regionie Zatoki spchnęły ceny ropy naftowej wyraźnie w górę, zwiększając obawy przed ponownym wzrostem presji inflacyjnej i potencjalnym spowolnieniem wzrostu gospodarczego na świecie.

Równocześnie rozwój wydarzeń politycznych związanych z wojną, w tym wypowiedzi prezydenta USA Donalda Trumpa, nadal kształtował geopolityczny obraz sytuacji.

Rynki azjatyckie tracą, gdy szok na rynku ropy napędza obawy o inflację

Akcje w Azji ostro spadły w poniedziałek, gdy inwestorzy reagowali na wzrost cen energii i ryzyko przedłużającej się niestabilności geopolitycznej.

Japoński indeks Nikkei stracił 6,8% po uprzedniej ubiegłotygodniowej stracie 5,5%, co odzwierciedla wrażliwość kraju jako dużego importera ropy i gazu.

Południowokoreański Kospi spadł nawet o 8%, przedłużając straty przekraczające 10% odnotowane w poprzednim tygodniu.

Chiński indeks blue-chip CSI 300 obniżył się o 1,6%.

Ten kraj, również będący dużym importerem ropy, posiada jednak znaczne rezerwy surowca, które mogą częściowo złagodzić bezpośredni wpływ.

Analitycy ostrzegali, że wzrost cen energii może mieć szersze konsekwencje gospodarcze.

„Globalna gospodarka wciąż zależy od skoncentrowanego przepływu ropy i gazu z Bliskiego Wschodu przez Cieśninę Hormuz” — powiedział Bruce Kasman, główny ekonomista w JPMorgan.

„Scenariusz w krótkim terminie to nagły skok w kierunku $120 bbl, po którym nastąpi złagodzenie w miarę ustępowania konfliktu” — dodał. „Jednak bez wyraźnego i zdecydowanego rozwiązania politycznego, oczekuje się, że ceny ropy Brent ustabilizują się na podwyższonym poziomie $80 bbl do połowy roku.”

Kasman stwierdził, że taki scenariusz mógłby obniżyć globalny wzrost gospodarczy o około 0,6% w pierwszej połowie roku i podnieść ceny konsumpcyjne o mniej więcej 1%.

Bitcoin spada, gdy inwestorzy przechodzą w defensywę

Rynki kryptowalut również odzwierciedliły ostrożny nastrój.

Bitcoin spadł do najniższego poziomu od około tygodnia podczas wczesnych notowań w Azji, tracąc nawet 2,36% do $65,633, po czym ustabilizował się powyżej $67,000 później w sesji.

Analitycy wskazywali, że rosnące ceny ropy i obawy o inflację przyczyniają się do nastroju awersji do ryzyka.

Przepływy w funduszach notowanych na giełdzie również stały się ujemne w ostatnich miesiącach.

Notowane w USA spot ETF-y na Bitcoina odnotowały niemal $6 billion w odpływach netto od listopada, według danych skompilowanych przez Bloomberg.

Wzrost cen ropy zaostrza napięcia na rynkach globalnych

Ceny ropy gwałtownie wzrosły, gdy wojna zakłóciła produkcję i trasy transportu na Bliskim Wschodzie.

Brent skoczył nawet 29% do $119.50 za baryłkę w pewnym momencie, co oznacza największy ruch intraday od kwietnia 2020 r.

W chwili pisania tego tekstu Brent handlował się w okolicach $115.99.

West Texas Intermediate wzrósł o około 26% do poziomu powyżej $115 za baryłkę.

Rajd odzwierciedla narastające obawy związane z zakłóceniami podaży po tym, jak ruch tankowców przez Cieśninę Hormuz praktycznie ustał.

Wąski przesmyk zwykle obsługuje około jednej piątej światowych dostaw ropy.

Główni producenci zaczęli ograniczać wydobycie, ponieważ magazyny zapełniają się z powodu zablokowanych tras eksportowych.

Kuwejt ograniczył produkcję i działalność rafineryjną, podczas gdy Zjednoczone Emiraty Arabskie również zmniejszyły wydobycie przybrzeżne.

Irak odczuł jeszcze silniejszy wpływ.

Produkcja z jego trzech głównych południowych pól naftowych spadła o około 70% do około 1.3 million baryłek dziennie z poziomu około 4.3 million baryłek dziennie przed konfliktem.

Analitycy ostrzegają, że sytuacja może się pogorszyć, jeśli wąskie gardła eksportowe będą się utrzymywać; JPMorgan szacuje, że w najbliższych tygodniach wyłączenia produkcji na Bliskim Wschodzie mogą przekroczyć 4 million baryłek dziennie.

Trump sygnalizuje wspólną decyzję z Netanjahu w sprawie terminu działań przeciw Iranowi

Rozwój sytuacji politycznej wokół konfliktu nadal wpływa na nastroje rynkowe.

Prezydent USA Donald Trump powiedział, że decyzja o zakończeniu działań z Iranem zostanie podjęta wspólnie z premierem Izraela Benjaminem Netanjahu.

„Myślę, że to wzajemne… w pewnym stopniu. Rozmawiamy. Podejmę decyzję w odpowiednim czasie, ale wszystko zostanie wzięte pod uwagę” — powiedział Trump.

Trump również bronił ekonomicznych skutków rosnących cen ropy, określając je jako tymczasowy koszt konfliktu.

Wzrost „krótkoterminowych cen ropy” był „bardzo małą ceną do zapłacenia” za zniszczenie irańskiego zagrożenia nuklearnego — powiedział Trump, dodając, że ceny szybko spadną „gdy zniszczenie irańskiego zagrożenia nuklearnego się zakończy”.

Chwalił także przywództwo Netanjahu w czasie wojny.

„Bibi wykonał świetną pracę. Był premierem w czasie wojny. Współpracowaliśmy. Zniszczyliśmy kraj, który chciał zniszczyć Izrael. Zniszczyłby Izrael, gdybym ja nie był na miejscu.”