Akcje Nvidii utknęły poniżej $190: czy wydarzenie GTC może być katalizatorem?

Kurs akcji Nvidii wzrósł wczesnym środowym notowaniu, gdy obawy inwestorów o zakłócenia w łańcuchu dostaw spółki zaczęły się rozwiewać.

Kurs Nvidii wzrósł około 0.5% do $186.25 we wczesnym handlu po wzroście o 1.2% w poprzedniej sesji.

Szeroki rynek również nieznacznie zwyżkował, gdy inwestorzy oceniali wypowiedzi Donalda Trumpa sugerujące, że konflikt z udziałem Iranu może zakończyć się stosunkowo szybko.

Nadzieje na złagodzenie napięć pomogły także uspokoić obawy dotyczące rynków energii i zatorów w żegludze.

Jeśli warunki na rynkach energii i logistyki się ustabilizują, uwaga inwestorów najprawdopodobniej przesunie się na nadchodzącą konferencję dla deweloperów Nvidii.

Uwaga zwraca się na konferencję GTC dla deweloperów

Coroczne GTC Nvidii, zaplanowane na 16–19 marca, ma zaprezentować kilka nowych rozwiązań sprzętowych.

Spółka może przedstawić nowe układy zaprojektowane do wnioskowania (inference) — procesu generowania wyników przez modele sztucznej inteligencji — oraz dodatkowe aktualizacje dotyczące szerszej mapy drogowej infrastruktury AI.

Analityk UBS Timothy Arcuri stwierdził, że wydarzenie może pomóc w umocnieniu zaufania do długoterminowej strategii Nvidii.

„Trudno oczekiwać, by Nvidia mogła wygłosić komentarz zmieniający założenia tezy, który wywołałby wybicie kursu, ale widzimy, że spółka może dostarczyć więcej pewności w kwestii skalowalności systemów, przywództwa w zakresie rozwiązań sieciowych oraz trwałości nakładów kapitałowych na AI” — napisał Arcuri w nocie badawczej w tym tygodniu.

Arcuri potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Nvidii z ceną docelową $245.

Technologie sieciowe i optyka w centrum uwagi

Jednym z kluczowych obszarów, które analitycy spodziewają się, że Nvidia wyróżni, jest rosnący segment działalności związanej z sieciami.

Nvidia wyłoniła się jako największy dostawca układów sieciowych pod względem przychodów i prognozuje, że wskaźnik rocznej sprzedaży na koniec roku przekroczy łączne przychody konkurencyjnych graczy z sektora sieciowego.

Istotnym tematem w branży jest potencjalne przejście na co-packaged optics — technologię integrującą moduły optyczne bezpośrednio obok układów scalonych w celu poprawy transmisji danych z dużą przepustowością.

Aby wzmocnić swoją pozycję w tym obszarze, Nvidia niedawno ogłosiła inwestycje po $2 billion each w Coherent i Lumentum, które specjalizują się w technologiach optycznych i fotoniki.

Spółka zobowiązała się również do wielomiliardowych umów zakupu z obiema dostawcami.

Analitycy oczekują informacji o układach następnej generacji

Kolejnym potencjalnym punktem programu konferencji mogą być aktualizacje dotyczące platform chipów następnej generacji Nvidii.

Analityk Truist Securities William Stein powiedział, że inwestorzy będą oczekiwać potwierdzenia, iż architektura Vera Rubin Nvidii zostanie wysłana w dużych ilościach w drugiej połowie tego roku.

Stein oczekuje też, że Nvidia poda więcej szczegółów na temat architektury chipów, która nastąpi po Rubin, znanej wewnętrznie jako architektura Feynman.

„Ponieważ GTC jest wydarzeniem tak oczekiwanym, trudno, by stało się silnym katalizatorem” — napisał Stein w nocie badawczej. „Mimo to spodziewamy się, że komentarze dotyczące wielkości rynku i wskaźników wzrostu, wraz z prezentacjami produktów, będą umiarkowanie pozytywne dla kursu akcji.”

Stein utrzymuje rekomendację Kupuj dla Nvidii z ceną docelową $283.

Inwestycje strategiczne rozszerzają ekosystem AI

Nvidia kontynuuje też rozszerzanie sieci inwestycji w ekosystemie sztucznej inteligencji.

Spółka ogłosiła we wtorek, że Thinking Machines Lab, startup prowadzony przez byłą menedżerkę OpenAI Mirę Murati, wdroży co najmniej jeden gigawat infrastruktury Vera Rubin Nvidii.

Nvidia podała, że dokonała również „znaczącej inwestycji” w startup w ramach wieloletniego partnerstwa strategicznego.

Osobno producent układów niedawno zainwestował $2 billion in Nebius Group, kolejną firmę wdrażającą infrastrukturę AI opartą na rozwiązaniach Nvidii.

Te inwestycje dołączają do serii strategicznych zakładów w sektorze sztucznej inteligencji.

Nvidia wniosła $30 billion do rundy finansowania OpenAI o wartości $110 billion i wcześniej ogłosiła plany zainwestowania do $10 billion w Anthropic.

Spółka nabyła też udziały w kilku firmach z obszaru infrastruktury i oprogramowania, w tym w firmie zajmującej się projektowaniem układów Synopsys oraz dostawcy chmury AI CoreWeave.