Akcje Nutrien stopniowo tworzą formację filiżanki z uchem w miarę wzrostu cen nawozów

Kurs akcji Nutrien odnotował silny powrót, osiągając najwyższy poziom od września 2022 r. Wzrósł do $82, czyli o 100% względem najniższego poziomu z okresu pandemii, a rajd przyspieszył w związku z trwającą wojną w Iranie. Ten wzrost podniósł jego kapitalizację rynkową do ponad $38 billion. Kurs może nadal rosnąć po wykształceniu formacji filiżanki z uchem.

Akcje Nutrien rosną, gdy ceny nawozów gwałtownie wzrastają 

Cena akcji NTR kontynuowała silny rajd w tym tygodniu, gdy trwała wojna w Iranie. Konflikt ten jest powszechnie postrzegany jako korzystny dla Nutrien, czołowej spółki w branży nawozowej.

Choć główną uwagę skupia ropa naftowa w kontekście zamknięcia Cieśniny Ormuz, nawozy to kolejny istotny towar, który jest dotknięty, ponieważ większość ich produkcji przypada na Bliski Wschód.

Produkcja nawozów trwa, jednak głównym wyzwaniem jest ich transport przez Cieśninę Ormuz. To z kolei sprzyja firmie takiej jak Nutrien, która produkuje większość swoich wyrobów w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie, w efekcie czego ceny nawozów rosną.

Najnowsze wyniki pokazują, że działalność spółki radzi sobie dobrze, o czym świadczą ostatnie rezultaty finansowe.

Dane wskazują, że wolumen nawozów nadal rośnie w ostatnich latach — z 26.2 million tons w 2023 r. do ponad 27.5 million w ubiegłym roku.

Skorygowany EBITDA segmentu detalicznego wzrósł z $1.46 billion do $1.74 billion w tym samym okresie. Rentowność ta przypadła na okres, w którym spółka kontynuowała cięcia kosztów, a wydatki kapitałowe spadły z $2.6 billion do $2.0 billion w zeszłym roku.

Rosnąca rentowność skłoniła spółkę do dalszego zwiększania zwrotów dla akcjonariuszy — liczba akcji w obrocie spadła z 507 million do 482 million, a dywidenda na akcję wzrosła do $2.18.

Kurs Nutrien wzrósł także w efekcie działań restrukturyzacyjnych spółki, w tym zbyć aktywów o wartości ponad $900 million w zeszłym roku. Spółka planuje kontynuować zbycia, ze szczególnym uwzględnieniem działalności fosforanowej oraz operacji na Trynidadzie.

Analitycy z Wall Street są optymistyczni, że biznes Nutrien będzie się dalej dobrze rozwijał w tym roku. Dane skompilowane przez Yahoo Finance pokazują, że spółka wypracuje $5.22 billion w tym kwartale, co oznacza wzrost o 7.32%. Roczne przychody spodziewane są na poziomie $26.46 billion w tym roku.

Pojawiają się również sygnały, że spółka jest tanio wyceniana. Dane pokazują, że prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynosi 15, co jest poniżej mediany sektora wynoszącej 17. 

Analiza techniczna kursu akcji Nutrien 

Wykres akcji NTR | Źródło: TradingView 

Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs akcji Nutrien radził sobie dobrze w ostatnich miesiącach. Wzrósł z poziomu $42 w grudniu 2024 r. do obecnych $80.

Na wykresie pojawiła się formacja golden cross, gdy 50- i 200-tygodniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecięły się.

Stopniowo wykształca się formacja filiżanki z uchem, powszechny byczy sygnał kontynuacji, której górny poziom znajduje się przy $102, a dolny przy $42. 

Wiodące oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) oraz Percentage Price Oscillator (PPO), nadal rosną.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada dalszy wzrost kursu, a kolejnym kluczowym celem jest poziom $102, co stanowi wzrost o 25% względem obecnego poziomu.