Kontrakty na Dow spadają, ropa blisko 100 USD, konflikt z Iranem zwiększa obawy inflacyjne

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadły w czwartek, gdy ponowny wzrost cen ropy nasilił obawy o inflację i zmusił inwestorów do przeszacowania oczekiwań dotyczących obniżek stóp przez Rezerwę Federalną.

Spadek kontraktów nastąpił po doniesieniach o kolejnych atakach na tankowce na Bliskim Wschodzie, które zwiększyły obawy przed eskalacją zakłóceń w dostawach i przedłużającą się niestabilnością geopolityczną w regionie.

Kontrakty Dow E-mini były niżej o 316 punktów, czyli 0.67%, podczas gdy S&P 500 E-minis spadły o 36.75 punktu, czyli 0.54%. Nasdaq 100 E-minis również straciły 121.75 punktu, czyli 0.49% w pierwszych notowaniach.

Wzrost cen ropy wstrząsa rynkami i napędza obawy o inflację

Ceny ropy gwałtownie wzrosły po doniesieniach, że dwa tankowce zostały podpalone w wodach irackich po prawdopodobnych uderzeniach irańskich.

Ataki są częścią szerszej fali zakłóceń wymierzonych w instalacje naftowe i transportowe na całym Bliskim Wschodzie.

Brent chwilowo zbliżył się do 100 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakty West Texas Intermediate handlowano wyżej o 5% w reakcji rynku na ryzyko przerw w dostawach.

Iran ostrzegł, że ceny ropy mogą wzrosnąć jeszcze bardziej, potencjalnie osiągając 200 USD za baryłkę.

Skok cen energii nastąpił pomimo wysiłków polityków mających na celu stabilizację rynków.

Stany Zjednoczone zapowiedziały wypuszczenie 172 milionów baryłek ropy ze Strategic Petroleum Reserve w ramach międzynarodowych działań skoordynowanych z Międzynarodową Agencją Energii.

IEA wcześniej zgodziła się na uwolnienie 400 milionów baryłek ropy z rezerw awaryjnych, co stanowi największe skoordynowane uwolnienie w jej historii.

Jednak rynki pozostają sceptyczne co do tego, czy te środki zdołają zrekompensować zakłócenia dostaw związane z trwającym konfliktem.

Linie lotnicze i spółki turystyczne pod presją

Spółki wrażliwe na ceny energii znalazły się wśród największych przegranych w notowaniach przed otwarciem sesji.

Akcje linii lotniczych z indeksu S&P 500 zmierzają do największych miesięcznych strat od roku, ponieważ wyższe koszty paliwa zagrażają rentowności.

American Airlines straciły 1.8% w notowaniach przed otwarciem, podczas gdy Southwest Airlines stoczyły się o 2.53%.

Operatorzy rejsów wycieczkowych: Norwegian Cruise Line spadł o 1.8%, a Royal Caribbean stracił ponad 2%.

Spółki energetyczne natomiast rosły nieznacznie wraz ze wzrostem cen ropy. Akcje Occidental Petroleum zyskały 1.8%, a EQT Corporation wzrosła o 0.6% w notowaniach przedrynkowych.

Wskaźnik zmienności Wall Street również wzrósł, gdy inwestorzy przygotowywali się na dalsze zawirowania rynkowe.

Index zmienności CBOE (CBOE Volatility Index) wzrósł do 25.53.

Tymczasem kontrakty powiązane z wrażliwym na stopy indeksem małych spółek Russell spadły o ponad 1%.

Oczekiwania co do obniżek stóp i ryzyka polityki pieniężnej się zmieniają

Wzrost cen ropy utrudnia oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed) wkrótce zacznie obniżać stopy procentowe.

Goldman Sachs przesunął swoją prognozę kolejnej obniżki stóp przez Fed z czerwca na wrzesień.

Kontrakty na rynku pieniężnym sugerują obecnie, że handlowcy oczekują tylko jednej obniżki o ćwierć punktu procentowego do grudnia, w porównaniu z dwiema obniżkami wcześniej uwzględnionymi przed eskalacją konfliktu.

Inwestorzy obserwują również szereg innych wydarzeń wpływających na nastroje rynkowe.

Waszyngton ogłosił nowe śledztwa handlowe wymierzone w nadmierną zdolność produkcyjną przemysłu i pracę przymusową wśród 16 głównych partnerów handlowych, co jest postrzegane jako próba odbudowy presji taryfowej po tym, jak Sąd Najwyższy USA unieważnił kluczową część programu taryfowego prezydenta Donalda Trumpa.

Jednocześnie rośnie uwaga wobec branży prywatnego kredytu o wartości 2 bilionów dolarów po tym, jak w ostatnich miesiącach pojawiły się problemy kredytowe.

Morgan Stanley ograniczył wykupy w jednym ze swoich funduszy private credit, podczas gdy JPMorgan obniżył wartość niektórych pożyczek dla funduszy private credit.

Akcje Blackstone spadły 1.1% w notowaniach przed otwarciem, podczas gdy Blue Owl stracił prawie 3%.

Nie wszystkie spółki zniżkowały. Bumble poszybował w górę o 25% po tym, jak operator aplikacji randkowej podał, że przychody za czwarty kwartał przewyższyły szacunki analityków.

Później w ciągu dnia inwestorzy skupią się na cotygodniowych danych o liczbie bezrobotnych i wystąpieniach wiceprzewodniczącej Fed ds. nadzoru Michelle Bowman.

Rynki czekają również na piątkowe opublikowanie indeksu wydatków na konsumpcję osobistą (PCE), preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji.