Akcje Tesli w czerwieni, ale 3 czynniki sugerują: kupuj przy spadku

Akcje Tesli (NASDAQ: TSLA) notowane są w piątek 0,5% poniżej w obliczu szerszej zmienności na rynku akcji spowodowanej niepewnością wokół konfliktu USA–Iran.

Jednak słabość akcji Tesli pojawiła się, gdy inwestorzy oceniali wydarzenia, które mogą utrzymać argument za kupowaniem przy spadku.

Tesla była zmienna w ciągu kilku poprzednich sesji, ponieważ inwestorzy ważą rosnącą konkurencję z jednej strony i nowe komentarze byków, które sugerowały, że firma staje się czymś więcej niż tylko producentem samochodów elektrycznych.

Tesla stock: China sales rebound

Najbardziej bezpośredni katalizator pochodził z Chin.

Najnowsze dane od Chińskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów Osobowych pokazały, że fabryka Tesli w Szanghaju dostarczyła 127,728 pojazdów w styczniu i lutym.

Ta liczba była wyższa o ponad 35% w porównaniu z 93,926 w tym samym okresie rok wcześniej po uwzględnieniu przesunięcia terminów związanych z Chińskim Nowym Rokiem.

Silniejsze liczby dostaw z Chin mają największe znaczenie, ponieważ azjatycka gospodarka jest jednym z największych i najbardziej konkurencyjnych rynków Tesli.

Dane z Chin pomogły postawić akcje Tesli na ścieżce uniknięcia czterotygodniowej serii strat.

Co więcej, sprzedaż samochodów elektrycznych wyprodukowanych w Chinach przez Teslę wzrosła czwarty miesiąc z rzędu w lutym i skoczyła o 91% względem słabego bazowego okresu sprzed roku.

Macrohard boosts AI narrative

Drugi katalizator mniej dotyczy aut opuszczających bramy fabryk, a bardziej tego, jak inwestorzy mogą ostatecznie wyceniać Teslę.

W środę, Elon Musk zaprezentował „Macrohard”, wspólny projekt Tesli i xAI zaprojektowany, by naśladować funkcje firm programistycznych.

Ogłoszenie wzmacnia argument, by postrzegać Teslę jako platformę AI i automatyzacji powiązaną z pełnym autonomicznym prowadzeniem, robotaksami, Optimus i innymi działalnościami silnie opartymi na oprogramowaniu.

To rozróżnienie ma znaczenie dla inwestorów detalicznych, ponieważ firmy z obszaru oprogramowania i AI często otrzymują wyższe wyceny niż producenci, gdy Wall Street uważa, że mogą szybciej skalować działalność i generować silniejsze marże.

SpaceX stake adds optionality

Trzeci katalizator ma bardziej finansowy charakter, ale nadal może okazać się istotny dla nastrojów.

Tesla otrzymała zgodę regulatora na przekształcenie swojej inwestycji w xAI w wysokości $2 billion w udział w SpaceX, zgodnie ze zgłoszeniami z datą 11 marca, które wymieniają Teslę jako nabywcę.

Powstały udział stanowiłby mniej niż 1% SpaceX.

Na papierze to niewielka pozycja udziałowa. Jednak atrakcyjność strategiczna może być większa niż sugeruje procentowy udział.

Transakcja daje inwestorom Tesli pośrednią ekspozycję na SpaceX przed potencjalnym debiutem giełdowym jeszcze w tym roku, wzmacniając argument, że TSLA zasługuje na premię związaną z szerszym ekosystemem biznesowym Muska.

Jednak żadne z powyższych wydarzeń nie niweluje ryzyk.

Dostawy Tesli spadały rok do roku przez ostatnie dwa lata, a niektórzy inwestorzy obawiają się, że możliwy jest trzeci z rzędu roczny spadek, ponieważ Musk nadal dużo wydaje na robotaksy i humanoidalne roboty.

Strona MarketWatch z prognozami analityków dla TSLA odzwierciedla ogólnie neutralne nastawienie, ze średnią rekomendacją „Hold”, średnim celem cenowym $426.61 i 55 ocenami analityków.