Akcje Alibaba dają inwestorom biznes AI za darmo — dowiedz się więcej

Alibaba (NYSE: BABA) jest dziś rano pod ogromną presją po opublikowaniu wyników za IV kwartał, które były poniżej szacunków rynku, gdy strategiczne inwestycje spowodowały alarmujący spadek zysku netto o 66%.

Eksperci z First Eagle – amerykańskiej firmy inwestycyjnej – nadal zalecają inwestorom długoterminowym dokupować BABA po osłabieniu kursu po wynikach, ponieważ jej działalność w zakresie sztucznej inteligencji (AI) jest w dużej mierze niedoceniana.

Akcje Alibaba rozczarowały swoich akcjonariuszy w tym roku, tracąc około 30% od końca stycznia, ponieważ eskalujący konflikt USA-Iran nadal wspiera awersję do ryzyka.

Akcje Alibaba oferują ogromny biznes AI za darmo

Według First Eagle instytucje wciąż postrzegają akcje BABA jako historię tradycyjnego e-commerce.

Nazywając to „istotnym błędem oceny”, firma inwestycyjna stwierdziła, że cena akcji Alibaba niemal w całości odzwierciedla obecnie jej podstawową działalność detaliczną – skutecznie pomijając ogromną długoterminową wartość segmentu AI.

Uważa, że takie ustawienie jest bardzo atrakcyjne, biorąc pod uwagę, że działalność detaliczna firmy zapewnia „margines bezpieczeństwa”, a jednostka sztucznej inteligencji toruje drogę do przyszłego wzrostu.

Krótko mówiąc, biznes AI jest w istocie „darmową opcją kupna” dla inwestorów długoterminowych budujących pozycję w Alibaba Group Holding po obecnej cenie.

Ponadto stopa dywidendy na poziomie 0,85% oraz zezwolenie na skupu akcji o wartości około 19,1 mld USD do marca 2027 r. oznaczają, że inwestorzy zostaną sowicie wynagrodzeni za cierpliwość.

Alibaba przekształca popyt na AI w realne przychody

Warto posiadać akcje Alibaba także dlatego, że kierownictwo wydaje się zobowiązane do monetyzacji dużych wydatków firmy na badania i rozwój (R&D).

Podobno spółka notowana na NYSE podnosi ceny w części swojego biznesu AI, ponieważ rosnący popyt na krajową moc obliczeniową pozwala jej umacniać pozycję lidera rynkowego. 

BABA niedawno ogłosiła plany podniesienia cen swoich autorskich układów AI T-Head, w tym wysokowydajnego modelu Zhenwu 810E, nawet o 34%.

Ponadto usługa Cloud Parallel File Storage – kluczowy element dla treningu AI wymagającego dużej ilości danych – zostanie podwyższona o 30%.

Zmiany te, obowiązujące od następnego miesiąca, sygnalizują zamiar Alibaba Group przekształcenia swojej przewagi infrastrukturalnej w krótkoterminowe przychody oraz zajęcia pozycji realnej alternatywy dla ograniczanego zachodniego sprzętu, efektywnie przechwytując „premię AI” na rynku chińskim.

Jak grać akcjami BABA po wynikach za IV kwartał?

Poza cyframi, jednostka „Cloud Intelligence” odnotowuje trzycyfrowy wzrost przychodów związanych z AI, a trend ten prawdopodobnie przyspieszy w miarę, jak coraz więcej przedsiębiorstw będzie integrować agentowe usługi AI „Wukong” firmy.

Choć 66% spadek zysku netto wygląda na papierze szokująco, stanowi on celową zmianę w alokacji kapitału – kupowanie przyszłości zamiast podtrzymywania teraźniejszości.

Dysponując ogromną pulą gotówki, trwającym zobowiązaniem inwestycyjnym w wysokości 52 mld USD na technologie oraz dominującą pozycją na rodzącym się rynku agentów AI, Alibaba przestała być zwykłym cyfrowym centrum handlowym – stała się kręgosłupem przyszłości obliczeniowej Chin.

Przy około 25-krotności prognozowanych zysków, akcje BABA – dla tych, którzy potrafią spojrzeć poza zmienność kwartału – to gigant AI o wysokim potencjale wzrostu przebrany za spółkę wartościową.