Rynek USA przedłuża wyprzedaż w piątek, Dow Jones traci 100 punktów

Wall Street otworzyła się niżej w piątek, gdy narastający konflikt z udziałem Iranu zbliżał się do czwartego tygodnia, destabilizując rynki energetyczne i zmuszając inwestorów do przeszacowania oczekiwań dotyczących cięć stóp przez Federal Reserve.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq 100 wszystkie otworzyły się niżej.

Dow Jones Industrial Average spadł o 0,23% czyli 104 punkty. S&P 500 stracił 0,45%, natomiast Nasdaq 100 odnotował spadek o 0,64%.

Konflikt nie wykazywał oznak złagodzenia — według doniesień Iran zaatakował rafinerię ropy w Kuwejcie, a pojawiły się dyskusje o potencjalnych działaniach USA wymierzonych w wyspę Kharg należącą do Iranu.

Te wydarzenia zwiększyły obawy o zakłócenia w Cieśninie Ormuz, kluczowym globalnym szlaku przesyłu ropy.

Ceny ropy, po krótkim uspokojeniu, wznowiły rajd. Brent wzrósł do poziomu maksymalnie $111.22 za baryłkę, a West Texas Intermediate wspiął się do $96.40, utrzymując zmienność na rynkach energetycznych i dodatkowo obciążając rynki akcji.

Ceny ropy komplikują perspektywy polityki Fed

Wzrost cen ropy dodał warstwę złożoności dla decydentów w Federal Reserve.

Choć urzędnicy wciąż prognozują przynajmniej jedno cięcie stóp w tym roku, oczekiwania rynkowe uległy znacznemu przesunięciu.

Traderzy przesuwają teraz zakłady na cięcie stóp na 2027 rok, w porównaniu z grudniem 2026, jak przewidywano na początku tego miesiąca.

Gubernator Fed Christopher Waller ostrzegł, że utrzymująco się wysokie ceny ropy mogą przenikać do inflacji bazowej, jeśli będą się utrzymywać przez miesiące.

Pomimo niepewności, niektóre sygnały z korporacji dały pewne uspokojenie.

FedEx przedstawił optymistyczne prognozy i poinformował, że globalny popyt pozostaje stabilny, co podniosło kurs akcji spółki o 3,2%.

Rywal United Parcel Service również nieznacznie zyskał.

Spółki energetyczne Halliburton i Cheniere Energy także notowały wzrosty w piątek.

Zmienność rośnie w związku z „triple witching” i słabym trendem

Rynki zmagały się też z naciskami o charakterze technicznym i strukturalnym.

Piątek był dniem kwartalnego „triple witching” — kiedy jednocześnie wygasają opcje na akcje, opcje indeksowe i kontrakty terminowe — co często prowadzi do zwiększenia wolumenów obrotu i wyraźniejszej zmienności.

Indeks zmienności CBOE nieco wzrósł, odzwierciedlając niepokój inwestorów.

Główne indeksy zmierzały do czwartego z rzędu tygodnia strat, przy czym wszystkie trzy spadły poniżej swoich 200-dniowych średnich kroczących, kluczowego wskaźnika technicznego długoterminowego.

Russell 2000, skupiony na spółkach o małej kapitalizacji, krótkotrwale wszedł wcześniej w tygodniu w strefę korekty.

Dow i Nasdaq handlowały około 8% poniżej swoich historycznych maksimów z 10 lutego i 29 października, odpowiednio.

S&P 500 jest 5% poniżej swojego historycznego rekordu.

Wyniki sektorowe znacznie się rozjechały.

Akcje sektora energetycznego przedłużyły rekordową serię zwyżek, korzystając z ryzyk geopolitycznych i wyższych cen ropy.

Tymczasem akcje technologiczne wykazywały mieszane ruchy — akcje Micron notowały wzrosty, podczas gdy AMD odnotowało spadki.

Jednak Super Micro Computer zanotował spadek o 24,6% po doniesieniach, że osoby powiązane ze spółką zostały oskarżone w sprawie przemytu technologii wart $2.5 billion związanego z Chinami.

Akcje Amazonu spadły o 1% po informacji Reutersa, że firma planuje wypuścić nowy smartfon, aby konkurować z Apple i Samsungiem.

Nastroje inwestorów pozostają kruche. Jak zauważył strateg Wells Fargo Scott Wren: „Cała krótkoterminowa aktywność zależy od otwarcia Cieśniny Ormuz,”