S&P 500 -1.5%, Dow Jones -400 pkt; konflikt z Iranem podnosi ceny ropy

Akcje w USA zakończyły piątek znacznymi spadkami, ponieważ eskalujące napięcia na Bliskim Wschodzie i rosnące ceny ropy osłabiły nastroje inwestorów oraz zwiększyły obawy dotyczące inflacji i stóp procentowych.

Dow Jones Industrial Average spadł o około 0.96% lub 443 punktów do 45,577.47, podczas gdy S&P 500 obniżył się o 1.51% do 6,506.48.

Nasdaq Composite przodował w stratach, notując spadek o 2% do 21,647.61.

Rynki pogłębiły straty, gdy konflikt USA i Izraela z Iranem wszedł w czwarty tydzień, bez oznak deeskalacji.

Doniesienia wskazywały na zwiększone rozlokowanie sił wojskowych w regionie, w tym dodatkowych marines USA, podczas gdy Iran kontynuował ataki wymierzone w infrastrukturę energetyczną.

Giganci technologiczni ciągną rynki w dół

Straty prowadzili najwięksi gracze technologiczni, w tym Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla i Meta Platforms, które wszystkie notowały spadki podczas sesji.

Presja sprzedażowa była szeroka, niewiele sektorów pozostało nietkniętych.

Nawet defensywne sektory, takie jak utilities, znalazły się pod presją, gdy rosnące rentowności obligacji zmniejszyły ich atrakcyjność.

Russell 2000 skoncentrowany na spółkach o małej kapitalizacji wpadł w obszar korekty, definiowany jako spadek o 10% od ostatniego maksimum.

Tymczasem Dow i Nasdaq utrzymywały się blisko podobnych progów.

Wszystkie trzy główne indeksy zanotowały już czwarty z rzędu tygodniowy spadek i znalazły się poniżej swoich 200-dniowych średnich kroczących, co sygnalizuje osłabienie impetu rynkowego.

Wzrost cen ropy podsyca obawy o inflację

Jednym z głównych czynników wywołujących wyprzedaż był gwałtowny wzrost cen ropy, gdy ryzyka geopolityczne zaburzyły rynki energii. Brent crude wspiął się powyżej $111 za baryłkę, podczas gdy West Texas Intermediate handlowano powyżej $97.

Wzrost był częściowo wywołany doniesieniami, że Irak ogłosił force majeure na polach naftowych obsługiwanych przez firmy zagraniczne, co nasiliło obawy dotyczące podaży.

Rosnące koszty energii zaostrzyły obawy o utrzymującą się inflację, komplikując perspektywy polityki pieniężnej.

Rentowności obligacji skarbowych USA rosły trzecią sesję z rzędu, odzwierciedlając oczekiwania, że stopy procentowe mogą pozostać podwyższone.

Kontrakty terminowe na stopy w USA sugerują obecnie, że Rezerwa Federalna (Fed) jest bardziej skłonna podwyższyć stopy niż je obniżyć do końca 2026 r., według narzędzia FedWatch CME.

Zmienność rośnie w obliczu niepewności geopolitycznej

Sesja piątkowa zbiegła się także z kwartalnym zjawiskiem „triple witching”, gdy opcje na akcje, opcje na indeksy i kontrakty futures wygasają jednocześnie, często nasilając wolumeny obrotu i zmienność.

Wydarzenia geopolityczne nadal dominowały nad nastrojami rynkowymi.

Doniesienia o trwających wymianach ataków między Iranem a Izraelem oraz przygotowaniach do ewentualnego rozmieszczenia wojsk lądowych zwiększyły niepewność inwestorów.

„Jeśli to eskalacja z udziałem wojsk na ziemi, to prawdopodobnie czeka nas przynajmniej jeszcze kilka tygodni rynku z wyższymi cenami ropy, wysokimi cenami paliw; wiesz się na każdym nagłówku dotyczącym infrastruktury energetycznej w regionie,” powiedział strateg inwestycyjny Baird, Ross Mayfield, w raporcie CNBC.

„Szczerze mówiąc, rynki akcji nie wyprzedały się jeszcze w sposób, który odzwierciedlałby tego rodzaju wydarzenie, więc wciąż mogą być jakieś jakieś spadki przed nami.”

Połączenie rosnących cen ropy, podwyższonych rentowności obligacji i ryzyk geopolitycznych stworzyło trudne otoczenie dla akcji, a inwestorzy są coraz bardziej ostrożni co do perspektyw w krótkim terminie.