Analiza kursu akcji Chewy i zapowiedź wyników

Kurs akcji Chewy pozostaje w technicznym rynku niedźwiedzia po spadku o 50% od najwyższego poziomu w czerwcu ubiegłego roku.

Spadł do najniższego poziomu od lipca 2024 r., ponieważ inwestorzy skupiają się na nadchodzących wynikach, które dostarczą więcej informacji o działalności firmy.

Akcje Chewy pod presją przed wynikami 

Chewy, czołowy detalista internetowy specjalizujący się w artykułach dla zwierząt, gwałtownie stracił na wartości w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy obawiają się o wzrost przychodów.

Obawy te zostaną zweryfikowane w przyszłym tygodniu, gdy spółka opublikuje wyniki finansowe.

Na podstawie ostatnich raportów analitycy oczekują, że wyniki pokażą, iż wzrost przychodów zatrzymał się w ostatnim kwartale.

Średnia prognoza zakłada, że kwartalne przychody wyniosły $3.5 billion w ostatnim kwartale, bez zmian w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

Zysk na akcję (EPS) ma pozostać niezmieniony na poziomie $0.28.

Przychody i rentowność Chewy prawdopodobnie będą lepsze niż te prognozy, ponieważ spółka ma tendencję do dużej ostrożności przy publikowaniu wytycznych. 

Jednak z pozytywów analitycy są optymistyczni, że roczne przychody spółki w FY26 wyniosą $12.6 billion, co oznacza wzrost o 6.25% r/r. W kolejnym roku fiskalnym przychody mają wynieść $13.59 billion, czyli wzrost o 7.85% r/r. 

Te liczby oznaczają, że wzrost spółki trwa nadal, gdyż jej roczne przychody wyniosły $10.1 billion w FY22.

Co najważniejsze, wzrost napędzany jest przez rozwiązanie Autoship, które wygenerowało ponad $10.3 billion w ostatnim roku fiskalnym.

Analitycy są umiarkowanie optymistyczni wobec akcji Chewy. W niedawnym raporcie analitycy Raymond James stwierdzili, że ostatni spadek uczynił ją atrakcyjnym punktem kupna. 

Wskazali na niską wycenę, w tym 8x stosunek wartości przedsiębiorstwa do prognozowanego EBITDA na kolejny rok.

Ponadto analitycy wskazali, że Chewy jest spółką o charakterze defensywnym, zwłaszcza że liczba zwierząt domowych w Stanach Zjednoczonych wzrosła.

Seeking Alpha data shows that the company has a forward PE ratio of 19, slightly higher than its sector median of 15.

Ponadto wskaźnik cena/do przepływów pieniężnych wynosi 14, co jest znacznie niżej niż w przypadku innych spółek z branży.

Większość analityków ma optymistyczne prognozy dla akcji; średnia estymacja to $43.8, znacząco powyżej obecnego poziomu.

Analiza techniczna kursu akcji CHWY 

Wykres akcji Chewy | Źródło: TradingView 

Analiza techniczna sugeruje, że kurs CHWY osunął się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spadając z poziomu $48.12 w czerwcu ubiegłego roku do obecnych $24.30.

Spadł poniżej głównego punktu S&R (pivot) narzędzia Murrey Math Lines na poziomie $25.

Kurs przeciął 50-tygodniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), a wskaźnik Awesome Oscillator stał się ujemny w październiku ubiegłego roku.

Ponadto wskaźnik Trend Strength Index zbliża się do poziomu wyprzedania.

W związku z tym kurs prawdopodobnie będzie kontynuował spadek, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia na $14.65, najniższego poziomu z maja 2024 r. Ten cel jest około 40% poniżej obecnego poziomu.

Jednak ruch powyżej kluczowego psychologicznego poziomu $30 unieważni perspektywę spadkową i wskaże na dalsze wzrosty, potencjalnie do $48, najwyższego poziomu z czerwca ubiegłego roku.