Analiza kursu Carnival: silna presja przed wynikami

Kurs Carnival spadł i przeszedł w rynek niedźwiedzia po spadku o ~26% od tegorocznego maksimum. Zakończył ubiegły tydzień na poziomie 1,830p, blisko najniższego poziomu od grudnia ubiegłego roku. Nadchodzące w tym tygodniu wyniki dostarczą wskazówek dotyczących wpływu trwającej wojny w Iranie na działalność spółki.

Carnival stoi przed poważnymi przeciwnościami wobec trwającej wojny w Iranie

Carnival i inne linie rejsowe znalazły się między młotem a kowadłem w miarę trwania wojny w Iranie. Akcje Viking Holdings spadły do $68 z tegorocznego maksimum $81, podczas gdy Royal Caribbean spadły do $263 z $355 w lutym. Akcje Norwegian Cruise Line spadły do $19 z $25.

Te odpływy miały miejsce, gdy inwestorzy spodziewają się podwójnego uderzenia w sektorze w związku z trwającą wojną. Najważniejsze jest to, że koszty operacyjne spółki Carnival wzrosły z powodu rosnących cen ropy. To istotne, ponieważ ropa jest jednym z jej największych kosztów operacyjnych.

Inne koszty prawdopodobnie będą nadal rosnąć w nadchodzących tygodniach, gdy efekt wzrostu cen energii przeniesie się dalej, zwłaszcza na rynku żywności. Wojna spowodowała wzrost cen nawozów, co podwyższy ceny żywności w nadchodzących miesiącach.

Z drugiej strony spółka może odnotować osłabienie popytu w miarę trwania wojny. Chociaż Carnival nie ma ekspozycji na Bliski Wschód, konsumenci mogą w krótkim terminie ograniczyć wydatki na rejsy. Większość jej klientów pochodzi z USA, następnie z Niemiec, reszty Europy i Wielkiej Brytanii. 

Ponadto wielu klientów może obawiać się norowirusa, który zaraził około 150 osób podczas rejsu po Karaibach.

Carnival opublikuje wyniki finansowe w tym tygodniu

Carnival Corporation będzie w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy opublikuje swoje wyniki finansowe. Wyniki te pokażą, że działalność spółki nadal rozwijała się dobrze w pierwszym kwartale fiskalnym, ponieważ popyt na rejsy pozostał wysoki.

Najnowsze dane wykazały, że Carnival odnotował zysk netto w wysokości $2.8 billion w ubiegłym roku, a jego przychody wzrosły do $26.6 billion. Zysk operacyjny skoczył do rekordowego poziomu $4.5 billion.

Ten wzrost utrzymał się w czwartym kwartale, kiedy zysk netto wzrósł do $422 million. Spółka zakończyła kwartał z ponad $7.2 billion w depozytach klientów.

Analitycy oczekują, że nadchodzące liczby pokażą, iż przychody wzrosły o 5.67% do $6.14 billion w pierwszym kwartale, podczas gdy zysk na akcję (EPS) wzrósł do 18 centów.

W niedawnym komunikacie analitycy z Morgan Stanley stwierdzili, że spółka wciąż jest okazją. Analityk przewidział, że choć jej koszty i wzrost przychodów mogą osłabnąć w tym roku, sytuacja poprawi się po zakończeniu wojny. Wskazał na spadek podczas pandemii COVID-19 oraz inwazję Rosji na Ukrainę.

Analiza techniczna kursu Carnival

Wykres akcji CCL | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs akcji CCL osunął się w ostatnich tygodniach. Ten spadek nastąpił po utworzeniu formacji podwójnego szczytu na 2,415p i linii szyi na 2,037p. Podwójny szczyt jest jedną z najczęstszych formacji o charakterze spadkowym w analizie technicznej.

Kurs spadł poniżej ważonych średnich kroczących 50-day i 100-day. Uformował także wzór flagi spadkowej i przesunął się poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 38.2%. 

W związku z tym kurs prawdopodobnie będzie dalej spadać w krótkim terminie, a następnie odbije, gdy ceny ropy naftowej się ustabilizują. Może osiągnąć poziom zniesienia 50% na 1,765p, a potem wznowić trend wzrostowy.