Kurs AeroVironment spada w obliczu ryzykownych formacji — czy osiągnie 170 USD?

Kurs akcji AeroVironment nadal spadał w poniedziałek po rozczarowującej ostatniej prognozie. AVAV spadł o ponad 2,4% w handlu przed otwarciem, pozostając 55% poniżej najwyższego poziomu z 2025 r. Jego kapitalizacja rynkowa skurczyła się z ponad $19 billion 9 października ubiegłego roku do obecnych $9.87 billion.

AeroVironment stoi przed poważnymi wyzwaniami pomimo wojennych przeciwności 

Kurs AVAV utrzymuje się na rynku niedźwiedzia od kilku miesięcy, a trend ten przyspieszył w tym miesiącu po publikacji wyników finansowych spółki.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność firmy radziła sobie dobrze w trzecim kwartale, choć segment kosmiczny nadal notował słabsze rezultaty.

Przychody wyniosły $408 million, co oznacza wzrost o 38% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Przychody z systemów autonomicznych wzrosły do $279 million, podczas gdy segment Space, Cyber, and Directed Energy (SCDE) osiągnął ponad $408 million. 

To właśnie ten segment okazał się najsłabszy, co było spowodowane wstrzymaniem programu Space SCAR oraz dalszymi opóźnieniami we wypłacie środków rządowych. To opóźnienie skłoniło spółkę do ogłoszenia dużego odpisu wartości firmy (goodwill) przekraczającego $159 million.

Kurs AVAV załamał się również po tym, jak kierownictwo przedstawiło słabą prognozę odwołując się do działalności SCDE. Spółka przewiduje teraz, że jej przychody roczne wyniosą od $1.85 billion do $1.95 billion. 

Spółka obniżyła także prognozę skorygowanego EBITDA z powodu tych wyzwań. Oczekuje, że wskaźnik ten wyniesie między $265 million a $285 million, natomiast zysk na akcję (EPS) znajdzie się w przedziale $2.75–$3.10, co również jest niższe od oczekiwań analityków.

Po stronie pozytywnej, trwająca wojna w Iranie zademonstrowała potęgę dronów we współczesnych działaniach wojennych. W efekcie zamówienia na jej drony nadal rosną, a portfel zamówień przekroczył $1 billion.

Spółka otrzymała zamówienie o wartości $186 million od armii. W ramach tego zamówienia dostarczy Switchblade 600 Block 2 oraz Switchblade 300 Block 20. Na początku tego miesiąca spółka otrzymała także zamówienie o wartości $97 million na dostarczenie rozwiązań do testowania czujników nowej generacji.

AeroVironment zwiększa także działalność w branży bezzałogowych statków powietrznych. Niedawno przejęła ESAero w transakcji o wartości $200 million, co powinno pozytywnie wpłynąć na EBITDA w pierwszym roku pełnej integracji.

Prognoza kursu AeroVironment: analiza techniczna

Wykres akcji AVAV | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs AVAV załamał się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadek rozpoczął się, gdy akcje utworzyły formację podwójnego szczytu na poziomie $416 z linią szyi przy $227, jego najniższym poziomie z 17 grudnia. Podwójny szczyt jest jednym z najczęściej spotykanych sygnałów odwrócenia trendu w analizie technicznej.

Akcje utworzyły teraz formację death cross, która występuje, gdy 50- i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) się krzyżują. Do skrzyżowania doszło 10 marca — tego samego dnia, gdy spółka opublikowała wyniki, które nie sprostały oczekiwaniom analityków.

Kurs AVAV utrzymuje się poniżej wskaźników Supertrend i chmury Ichimoku, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) zbliża się do poziomu wyprzedania 30.

Co najistotniejsze, spadł poniżej poziomu 61.8% zniesienia Fibonacciego, przy którym zwykle dochodzi do większości odwróceń. Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz jest taki, że kurs będzie kontynuował