Goldman Sachs: warto mieć te 3 akcje, gdy wojna z Iranem zmienia rynek LNG

W ostatnich tygodniach niestabilność geopolityczna przekształciła mapę globalnej energetyki, gdy przedłużający się konflikt między USA a Iranem wywołał wstrząsy w sektorze skroplonego gazu ziemnego (LNG).

W związku z tym, że moce eksportowe Kataru zostały sparaliżowane przez niedawne ataki, Goldman Sachs ostrzega, że zakłócenia na rynku mogą utrzymywać się do 2027 roku.

Bank widzi jednak nadchodzącą „bardziej napiętą równowagę”, prognozując, że rosnące marże – już w przybliżeniu wyższe o około 200% – stworzą dochodowe otoczenie dla wybranych spółek infrastrukturalnych. 

Według analityka Johna Mackaya, choć podaż pozostaje ograniczona, trzy konkretne spółki są wyjątkowo dobrze usytuowane, by przemienić globalny kryzys energetyczny w istotną wartość dla akcjonariuszy.

Venture Global: wykorzystanie zmienności cen

Goldman Sachs uważa Venture Global za głównego beneficjenta zmieniającej się dynamiki popytu i podaży.

Rekomendacja „kupuj” dla spółki notowanej na NYSE wiąże się z celem cenowym na poziomie $18.50, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 10% względem obecnych poziomów.

Dom inwestycyjny agresywnie podniósł swoje prognozy EBITDA dla VG o 62% do 2028 roku, wskazując na jej ogromną dźwignię wobec rosnących globalnych cen gazu.

W swojej nocie badawczej Mackay napisał, że inwestorzy mają teraz „coraz wyraźniejszą widoczność instrumentów finansowania i redukcji zadłużenia”, co zmniejsza historyczny „stożek niepewności” otaczający ambitne plany wzrostu spółki w średnim terminie.

W obliczu wydłużających się terminów realizacji nowych dostaw, istniejące i przyspieszające projekty Venture Global stanowią rzadki katalizator dla inwestorów poszukujących znaczącego potencjału wzrostu wśród panującego chaosu.

Cheniere Energy: mocny bilans

Akcje Cheniere pozostają wyborem najwyższej klasy dla tych, którzy priorytetowo traktują stabilność i zwroty kapitału w miarę zacieśniania rynku.

Goldman Sachs postrzega solidny bilans spółki jako strategiczną broń, która może podnieść cenę jej akcji do $312 do końca roku, co sygnalizuje potencjalny wzrost o około 7% od obecnego poziomu.

Cheniere zobowiązała się na $1 billion wykupów akcji pod koniec 2025 roku – i pozostaje dobrze usytuowana, by kontynuować agresywną strategię alokacji kapitału.

Obecny rynek umożliwia spółkom z sektora LNG „przeprowadzanie dużych programów skupu akcji”, nagradzając akcjonariuszy jednocześnie poruszając się w środowisku wysokich cen, powiedział Mackay klientom.

Krótko mówiąc, Cheniere oferuje połączenie defensywnej niezawodności i stabilnego wzrostu, wypełniając lukę pozostawioną przez brakujące dostawy z Bliskiego Wschodu.

Golar LNG: płynąc ku nowym szczytom

Bycze nastawienie Goldman Sachs wobec akcji Golar LNG wiąże się z celem cenowym $60 – co wskazuje na ponad 10% potencjalnego wzrostu.

Specjalistyczne ukierunkowanie spółki na jednostki pływające LNG czyni ją „zwinym” graczem na rynku, który desperacko potrzebuje szybkich rozwiązań infrastrukturalnych.

Goldman Sachs wskazuje na potencjalne zlecenie czwartej jednostki jako główny czynnik napędzający zyski, dodatkowo wzmocniony niedawno rozpoczętym przeglądem strategicznym.

Dzięki oddzieleniu produkcji od tradycyjnych ograniczeń lądowych, GLNG zapewnia unikalne zabezpieczenie przed lądowymi ryzykami geopolitycznymi.

Mackay postrzega te rozwój wydarzeń jako „kolejny pozytyw” – sugerując, że wyspecjalizowana flota spółki jest idealnie dostosowana do ery, w której elastyczne, morskie przetwarzanie gazu stało się globalną koniecznością.